Cunoscut și ca orizont de timp, un orizont de investiție este fereastra de timp în care un investitor va păstra o valoare mobiliară sau va menține un portofoliu fără a aduce modificări vreunuia dintre participațiile sale. Durata orizontului este un element important în procesul de gestionare a portofoliului, deoarece ideea este de a genera un randament cât mai mare, ținând cont de gradul de risc pe care investitorul este dispus să și-l asume. În funcție de tipul de securitate și de strategia individuală a investitorului, un orizont de investiție poate dura câteva ore sau chiar ani.
Diferite tipuri de titluri de valoare pot avea un orizont de investiții încorporat. Acest lucru este valabil în cazul emisiunilor de obligațiuni, care vin cu o dată de scadență. În cele mai multe cazuri, obținerea celei mai mari rate de rentabilitate dintr-o emisiune de obligațiuni necesită ca titlul să fie păstrat până când obligațiunea atinge maturitatea completă. Cu toate acestea, această fereastră de timp nu este chiar atât de ușor de determinat cu alte tipuri de investiții.
Atunci când selectează investiții pentru un plan de pensionare, cum ar fi 401(k) sau un plan de pensii personal, un investitor ar include probabil cel puțin unele acțiuni în portofoliu. Titlurile de valoare de acest tip sunt alegeri excelente ca investiții pe termen lung, în ciuda volatilității lor în general mai mari, deoarece vor genera un randament constant în timp. Astfel, orizontul de investiții pentru acțiuni în această situație poate fi de până la treizeci de ani. Deoarece investitorul se apropie de vârsta de pensionare, el sau ea poate alege să tranzacționeze acțiuni și să opteze pentru investiții cu venit fix care vor genera venituri în mod regulat.
În același mod, acțiunile tind să nu aibă un orizont de investiții pe termen scurt, așa că sunt mai puțin atractive pentru oricine se gândește la cumpărarea și vânzarea de active în mod continuu. Atunci când strategia solicită utilizarea unui orizont de investiție relativ scurt, investitorul este probabil să caute opțiuni de acțiuni care se așteaptă să crească în valoare pentru câteva zile sau săptămâni, să ajungă la vârf, apoi să scadă în valoare. Aici, scopul este de a achiziționa acele acțiuni chiar înainte de începerea creșterii, de a le menține până când chiar înainte de a atinge apogeul, apoi de a le vinde cu profit înainte de a începe să scadă din nou în valoare.
Ca parte a analizei tehnice a oricărui portofoliu, este foarte importantă determinarea orizontului investițional asociat fiecărei opțiuni de investiție. Determinând cât de mult ar fi în interesul investitorului să păstreze garanția după achiziție, este mult mai ușor să decideți dacă o anumită investiție este potrivită pentru obiectivele finale ale investitorului. Privirea atentă la acest factor va ajuta investitorul să ia decizii înțelepte care să-i sporească șansele de a gestiona portofoliul în mod eficient și eficient.