Un participant la contract eligibil este o entitate care are dreptul la scutiri de la anumite reglementări financiare. Aceasta înseamnă, de obicei, o organizație sau un grup de investiții structurat, cum ar fi un plan de pensii, deși persoanele cu o valoare netă mai mare se pot califica și ele. Aceste scutiri permit participanților la contract eligibili să fie implicați în tranzacții și alte activități financiare care nu sunt permise în mod normal de reglementările financiare din cauza preocupărilor legate de risc. Activitățile cu risc ridicat sunt interzise membrilor publicului larg din preocuparea pentru siguranța lor ca investitori și participanți la piață.
Reglementările precizează clar care entități au dreptul la acest tratament special în condițiile legii. Aceasta poate varia în funcție de țară, dar deseori include companii de asigurări, fonduri mari, bănci și companii cu active substanțiale. Entitățile care fac deja obiectul reglementărilor guvernamentale, cum ar fi fondurile de pensii, se califică, de asemenea, deoarece activitățile lor sunt monitorizate de autoritățile de reglementare pentru semne de activitate ilegală sau periculoasă și poate să nu fie necesară restricționarea nivelului lor de participare pe piață. Oamenii foarte bogați se pot califica, de asemenea, în funcție de reglementările regionale.
Administratorii de investiții, brokerii și consilierii pot determina dacă un client este un participant la contract eligibil în conformitate cu standardele de reglementare. Dacă clientul îndeplinește criteriile, mai multe instrumente financiare sunt disponibile pentru utilizarea clientului, permițând o diversitate de activități de investiții. Acestea pot include oportunități complexe, cu risc ridicat, cum ar fi tranzacțiile bloc. Membrii publicului sunt interziși în mod special din cauza preocupărilor legate de lichiditate și siguranță; ipoteza cu un participant la contract eligibil este că entitatea cunoaște riscul și este confortabil să gestioneze preocupările asociate.
Autoritățile de reglementare monitorizează activitatea de tranzacționare și investiții, inclusiv tranzacțiile efectuate de participanții la contract eligibili. Dacă constată că o entitate nu se califică efectiv pentru acest statut, pot fi impuse amenzi și alte penalități. Acestea sunt concepute pentru a încuraja afirmațiile false, precum și pentru a reglementa brokerii și alții care pot fi implicați în determinarea dacă clienții se califică. Dacă falsifică documentația sau nu înțeleg reglementările, acest lucru ar putea pune clienții în pericol.
În domeniul comerțului internațional, acesta poate deveni un subiect complex. O entitate se poate califica ca participant la contract eligibil într-o națiune și nu în alta, ceea ce necesită parcurgerea din nou a procesului de investigație pentru a lucra pe piețele străine. Consilierii și brokerii pot oferi asistență entităților care doresc să se implice pe piețele internaționale. Aceasta poate include elaborarea documentației pe care să o trimită unui agent de peste mări, cercetarea calificărilor și ajutarea companiilor să determine ce ar putea avea nevoie să facă pentru a fi considerate participante la contract eligibile.