Riscul de mărfuri este un termen care este folosit pentru a descrie nivelul de volatilitate sau risc asociat cu tranzacționarea mărfurilor pe piața la termen. Investițiile în mărfuri, cum ar fi electricitatea, metalele sau cerealele, pot și fluctuează în valoare în funcție de factori precum oferta disponibilă, cererea pentru acele produse și chiar evenimente precum rezultatul alegerilor politice sau schimbările din economia generală. Scopul investitorilor este să ia în considerare potențialul ca evenimentele viitoare să afecteze negativ prețul mărfurilor asociate cu contractele futures și să structureze aceste contracte astfel încât nivelul de risc să fie menținut într-un interval rezonabil.
Există mai multe tipuri diferite de riscuri pe mărfuri pe care investitorii le vor lua în considerare foarte atent înainte de a intra efectiv într-un contract futures. Una dintre cele mai frecvente probleme de abordat este gradul de risc asociat cu prețul unitar al mărfii. Aici, investitorul va cântări potențialul de fluctuații ale ratelor de schimb sau tendințe de scădere a prețurilor locale sau mondiale care ar putea duce la o performanță slabă a investiției și va determina dacă contractul futures este probabil să genereze profituri suficiente pentru a justifica asumarea riscului.
Evaluarea riscului de mărfuri necesită, de asemenea, luarea în considerare a gradului de risc cantitativ care este inerent tranzacției. Se va lua în considerare potențialul unui anumit tip de întrerupere a producției, inclusiv impactul acelei reduceri a produsului disponibil pe piață și prețul mărfurilor. În același timp, posibilitatea unei creșteri bruște a producției care depășește cererea și determină scăderea prețului mărfurilor este, de asemenea, un aspect important de luat în considerare.
Riscul politic este o a treia componentă care trebuie inclusă atunci când se evaluează riscul mărfurilor. Aici, scopul este de a proiecta cu acuratețe rezultatul alegerilor asupra performanței mărfii pe piață, cel puțin pe durata contractului futures. Aceasta include permiterea unor supărări în care un candidat care era foarte puțin probabil să fie ales captează efectiv votul popular, precum și determinarea ce s-ar întâmpla probabil cu prețul mărfurilor dacă candidații favorizați ar câștiga alegerile.
Ca și în cazul oricărui tip de investiție, riscul mărfurilor necesită ca investitorii să analizeze îndeaproape orice factori care ar putea avea un impact negativ asupra performanței activului în orice moment al contractului futures. Evaluând cu acuratețe gradul de risc și prognozând cu exactitate rezultatul contractului odată ce acesta este încheiat sau ajunge la maturitate, investitorii pot obține un randament sănătos pentru eforturile lor. Dacă aceste previziuni sunt greșite sau nu includ luarea în considerare a informațiilor relevante, potențialul de eșec este crescut și șansele de a pierde bani mai degrabă decât de a câștiga un profit sunt mai mari.