Un broker de agenție facilitează tranzacțiile pe piața valorilor mobiliare în numele clienților. Persoanele care folosesc serviciile unui broker de agenție se bazează pe broker pentru a face cele mai bune oferte posibile în numele lor. În schimbul acestui serviciu, brokerul agenției percepe o taxă. Taxa este de obicei un comision bazat pe valoarea tranzacției, deși pot exista și alte comisioane asociate. Toate informațiile despre comisioane trebuie dezvăluite atunci când cumpărătorii și vânzătorii încheie acorduri cu agenții de brokeri.
Brokerii în general sunt oameni care fac aranjamente între cumpărători și vânzători. În cazul unui broker de agenție, brokerul acționează și ca agent în numele uneia dintre părțile la tranzacție. Aceasta înseamnă că brokerul reprezintă interesele fie ale unui cumpărător, fie ale unui vânzător. Un client se adresează brokerului agenției pentru a discuta despre o vânzare sau cumpărare, iar brokerul trebuie să găsească o modalitate de a o completa eficient și la cel mai bun preț.
Ca și alte persoane implicate în piața valorilor mobiliare, se așteaptă ca un broker de agenție să urmărească îndeaproape piața. Ziua de lucru începe devreme cu revizuirea știrilor și rapoartelor financiare generate peste noapte. Aceste informații sunt folosite pentru a înțelege poziția în care se află piața și pentru a face proiecții despre direcția în care se îndreaptă. Pe măsură ce clienții contactează brokerul pentru a discuta tranzacții, brokerul înregistrează aceste ordine de cumpărare și vânzare în registrul de ordine și apoi lucrează pentru a le completa.
Completarea comenzilor poate fi realizată într-o varietate de moduri. Ținând cont de nevoia de a obține cel mai bun preț, brokerul agenției poate contacta alți brokeri pentru a intra în legătură cu cumpărătorii și vânzătorii lor sau pentru a tranzacționa direct pe platforma de tranzacționare. Firmele de brokeraj au de obicei reprezentanți la bursele de valori mobiliare care pot executa tranzacții în numele angajatorilor lor. Odată ce tranzacția este finalizată, clientul este notificat și valorile mobiliare sunt transferate în proprietatea clientului.
Brokerii agenției trebuie să păstreze înregistrări meticuloase la fiecare pas al procesului, astfel încât să poată documenta modul în care au efectuat tranzacțiile individuale. Aceștia sunt răspunzători pentru tranzacțiile efectuate necorespunzător, cum ar fi vânzările sub prețul solicitat de client. Dacă un broker nu reușește să execute o tranzacție așa cum s-a ordonat, clientul poate avea motive pentru un proces și brokerul poate fi, de asemenea, amendat sau penalizat în alt mod. Acești profesioniști în valori mobiliare au, de asemenea, o datorie fiduciară față de clienții lor și trebuie să protejeze interesele clienților lor în toate tranzacțiile.