Conturile cu impozit amânat sunt vehicule de investiții care acumulează dobânzi, dividende sau câștiguri de capital – câștiguri care rămân scutite de impozit până când investitorul efectuează o retragere, de obicei la momentul pensionării. Cele mai comune conturi cu impozit amânat sunt conturile tradiționale de pensie individuale (IRA), investițiile de pensie stabilite prin angajatori, conturile de pensie simplificată a angajaților (SEP) și anuitățile amânate. Câștigurile din investițiile cu impozit amânat au un potențial de creștere nerestricționat, iar retragerile au loc de obicei atunci când investitorul are o rată de impozitare mai mică.
IRA-urile tradiționale sunt planuri de pensie care oferă limite anuale pentru ca persoanele fizice să investească venituri înainte de impozitare. Băncile comerciale și brokerii de retail acționează ca custozi pentru IRA. Contribuțiile sunt investite în fonduri mutuale, acțiuni, obligațiuni sau alte active financiare. Distribuțiile din IRA-urile tradiționale sunt supuse unor deduceri ale impozitului pe venit similare veniturilor obișnuite, spre deosebire de conturile care au distribuții fără impozit.
În unele țări, angajatorii pot stabili conturi cu impozit amânat pentru angajații eligibili. Un exemplu este planul 401k din Statele Unite. Angajații fac deduceri din salariu înainte sau după impozitare, iar impozitele sunt amânate pe câștiguri. Angajatorii pot egala contribuțiile angajaților și pot adăuga împărțirea profitului la plan.
Reglementările guvernamentale limitează de obicei valoarea contribuțiilor salariale pe care le poate face un angajat. Angajații pot avea opțiunea de a selecta produse de investiții sau de a solicita unei firme de investiții să gestioneze activele. Aceste planuri definesc, de asemenea, vârsta de pensionare pentru retrageri. Se aplică restricții și penalități dacă un angajat retrage bani înainte de pensionare.
Contul de pensie simplificată a angajaților (SEP) are două tipuri de planuri care se califică drept conturi cu impozit amânat. Cele două categorii sunt planuri de contribuții determinate și planuri de beneficii determinate. Aceste planuri sponsorizate de angajator sunt mai ușor de administrat pentru întreprinderile mici decât un plan de pensii convențional.
Un plan de contribuții definite este un cont individual în care fie un angajat, fie un angajator contribuie la plan. Condițiile de piață determină plata unui plan de contribuții determinate. Angajatorul menține un fond pentru angajații participanți la un plan de beneficii determinate. Acest fond generează un cec lunar pe baza unei sume convenite atunci când angajatul iese la pensie.
Un investitor poate primi rate întârziate sau o sumă forfetară dintr-o anuitate amânată. În aceste conturi cu impozit amânat se acumulează economii cu o rată a dobânzii variabilă sau fixă. Câștigurile sunt impozitate în momentul retragerii.
O persoană care are o anuitate amânată stabilește data la care va începe plata. Plățile pot fi amânate până la pensionare sau pot începe mai devreme. O anuitate amânată are, de asemenea, un beneficiu de deces care garantează că principalul și veniturile din investiții sunt plătite beneficiarului desemnat.