Un dividend este orice distribuire către un acționar al unei companii care este plătită de acea companie din venitul net sau din rezultatul reportat, care sunt câștiguri păstrate în rezervă de companie pentru reinvestire sau pentru rambursarea datoriilor. Unele companii aleg să plătească un dividend în acțiuni, în cazul în care acționarul primește acțiuni suplimentare în companie, mai degrabă decât numerar, dar majoritatea plătesc dividende în numerar. Există două tipuri principale de dividende în numerar: dividende obișnuite și dividende calificate. Diferența dintre un dividend obișnuit și un dividend calificat este modul în care sunt tratate în scopul impozitului pe venit federal. Dividendele obișnuite sunt considerate venituri obișnuite și sunt impozitate la rata normală de impozitare a contribuabilului, iar un dividend calificat este impozitat la o rată de impozitare preferată mai mică.
Acționarii oferă companiilor capital. Atunci când profiturile unei companii depășesc nevoile sale de operare, rezerve și extindere, majoritatea companiilor aleg să plătească un dividend acționarilor. Companiile cel mai probabil să plătească un dividend, fie că este un dividend obișnuit sau un dividend calificat, sunt, în general, companii mai mari, mai stabilite. Companiile mai mici, mai puțin stabilite, cunoscute sub denumirea de companii „de creștere”, reinvestesc în general câștigurile în operațiunile de bază ale companiei pentru a crește compania și cota de piață, mai degrabă decât să plătească un dividend.
Companiile care plătesc dividende plătesc de obicei aceste dividende trimestrial, deși unele plătesc dividende anual. La sfârșitul anului calendaristic, o companie care plătește dividende acționarilor săi, de obicei, trebuie să furnizeze fiecărui acționar un formular care arată dividendele totale plătite. Dacă nu se menționează altfel, toate dividendele sunt considerate dividende obișnuite în scopul impozitului pe venit.
Există mai multe criterii care trebuie îndeplinite pentru ca un dividend să fie considerat dividend calificat și, astfel, să beneficieze de un tratament fiscal preferențial. În primul rând, dividendul trebuie plătit de o companie eligibilă. În al doilea rând, acționarul trebuie să fi deținut acțiunile timp de cel puțin 60 din perioada de 120 de zile care începe la ultima dată pentru care acționarul a fost eligibil pentru a primi dividendul viitor. În cele din urmă, dividendul nu poate fi enumerat ca dividend calificat nepermis de către agenția guvernamentală care controlează impozitele, cum ar fi Internal Revenue Service din Statele Unite.
Dividendele calificate sunt raportate ca parte a dividendelor ordinare raportate. Rămâne la latitudinea acționarului să determine ce parte, dacă există, din dividendele ordinare raportate plătite îndeplinesc criteriile pentru a fi considerate dividende calificate. Când aveți îndoieli, cel mai sigur mod pentru un investitor de a determina dacă un dividend este un dividend obișnuit sau un dividend calificat este să se consulte cu reprezentantul pentru relațiile cu investitorii al companiei.