În afaceri și finanțe, este obișnuit să vorbim despre situația financiară a unei companii, care sunt pur și simplu un grup de date obiective care descriu sănătatea financiară și viabilitatea unei afaceri. Datele financiare pot include bilanțul unei companii, contul de profit și pierdere, raportul anual și alți indicatori. Revizuirea aprofundată a situațiilor financiare este cea mai mare parte a analizei fundamentale a acțiunilor și a companiilor subiacente.
Raportul anual este poate cel mai util instrument în evaluarea rapidă a stării performanței financiare a unei companii. Companiile cotate la bursă sunt obligate să depună rapoarte anuale, care detaliază toate activitățile companiei în ultimele 12 luni. Un raport anual va include orice informații care ar putea fi relevante pentru acționari și pentru alții care au un anumit tip de interes în companie. Poate fi atât de scurt sau atât de lung cât este necesar, iar unele companii fac eforturi suplimentare pentru a include anecdote pline de umor sau alte articole pentru a ușura ceea ce altfel ar putea fi o lectură destul de plictisitoare.
În timp ce un raport anual oferă o perspectivă largă, alte elemente financiare, cum ar fi bilanţul companiei, oferă o lumină mai pătrunzătoare asupra anumitor numere şi a ceea ce înseamnă acestea. Un bilanț include trei părți: toate pasivele companiei, activele acesteia și capitalul propriu. Datoriile pot include datorii sau costuri de exploatare, în timp ce activele includ lucruri precum conturile de încasat și stocurile. A treia parte, capitalul propriu, este pur și simplu orice valoare rămasă odată ce datoriile au fost scăzute din active. Aceasta este cunoscută și sub numele de valoarea netă a companiei.
Legat de bilanţ și ceva mai simplu, este contul de profit și pierdere al companiei. Acesta arată cât a câștigat o companie, precum și cheltuielile pe care le-a suportat pe parcursul anului. Venitul minus cheltuielile este egal cu venitul net din exploatare, care este o informație foarte importantă de știut atunci când evaluăm starea financiară a unei companii.
O altă parte a situației financiare a unei companii, care este mai puțin cunoscută este valoarea câștigurilor sale înainte de dobândă, impozite, depreciere și amortizare (EBITDA). Dacă EBITDA este de fapt o măsură valoroasă a ceva, este un subiect de dezbatere, deoarece înseamnă practic câștigul net al unei companii înainte ca anumite cheltuieli fixe să fie luate în considerare. Are o anumită valoare în tranzacțiile de capital privat, deoarece valorile pe care le omite s-ar schimba în cazul unei noi drepturi de proprietate. Cu toate acestea, se consideră adesea că are puțină semnificație reală pentru investitorul individual sau chiar pentru mulți investitori instituționali.