Instituțiile Thrift sunt instituții financiare specializate în furnizarea de economii și credite ipotecare pentru consumatori. Sunt cunoscute și în Statele Unite ca companii de economii și împrumuturi. Organizațiile similare au nume diferite în alte țări, cum ar fi societățile de construcții, deși definițiile și cerințele legale precise variază de la o țară la alta.
Ideea instituțiilor de economisire a apărut la începutul secolului al XIX-lea, când băncile și-au dat seama că există un decalaj în piață. În acest moment, serviciile bancare erau folosite în general doar de oameni deosebit de bogați. Instituțiile de economii au adunat mai mult teren în SUA la mijlocul secolului al XX-lea, când creditele ipotecare accesibile și disponibile au însemnat că mai mulți oameni au putut să-și dețină propriile case.
Inițial, majoritatea instituțiilor de economisire erau asociații mutuale. Aceasta însemna că erau deținute de clienții lor, care erau clasificați ca membri ai instituției. Teoretic, clienții controlau instituția, deși această putere de vot nu se extindea de obicei la deciziile de zi cu zi. Deoarece organizația nu avea acționari, nu ar trebui să plătească dividende și ar putea în schimb să distribuie orice profit sub formă de dobânzi mai mici. În multe cazuri, maximizarea profitului nu a fost scopul principal al instituției.
Astăzi, statutul instituțiilor de economisire variază enorm. Unele sunt deținute privat de acționari, în timp ce altele sunt chiar tranzacționate public. Aceasta înseamnă că au încetat să mai fie adevărate asociații reciproce. Această modificare poate fi clasificată drept „demutualizare”, deși acest termen nu este folosit în mod obișnuit în Statele Unite.
Din punct de vedere istoric, instituțiile de economisire au avut unele avantaje în conformitate cu legile bancare din SUA. De exemplu, li s-a permis să ofere rate mai mari la depozitele de economii. De asemenea, li s-a oferit finanțare de la o agenție guvernamentală, Federal Home Loan Bank, pentru a le facilita oferirea de credite ipotecare unei game mai largi de clienți. Au existat unele dezavantaje, mai ales că nu puteau oferi clienților conturi curente.
La sfârșitul anilor 1980 și începutul anilor 1990, instituțiile de economii au trecut printr-o perioadă deosebit de slabă, ceea ce a dus la închiderea a aproximativ jumătate dintre ele. Au existat mai multe motive pentru care s-a întâmplat acest lucru și unii oameni nu sunt de acord cu privire la care dintre aceste motive au fost cele mai semnificative. În unele cazuri, cauza a fost activitatea frauduloasă, exacerbată de o modificare a regulilor care a făcut ca indivizii să preia mai ușor controlul asupra instituțiilor și să evite controlul complet. O altă problemă a fost concurența sporită atât în materie de economii, cât și de împrumuturi, cauzată parțial de progresele tehnologice care au făcut ca noile instituții financiare să intre mai ușor în afaceri. Există, de asemenea, un argument că reglementările au fost prea mult relaxate, permițând celor care dețin controlul instituțiilor să-și asume prea multe riscuri cu împrumuturile pe care le-au acordat, inclusiv cele care erau mai complicate decât pur și simplu împrumutul unui singur gospodar pentru a finanța achiziția unei locuințe.