Obligațiunile de plasament privat sunt emisiuni de obligațiuni care sunt incluse într-o ofertă nepublică către un grup select de investitori. De obicei, emiterea de obligațiuni ca parte a unei oferte private necesită respectarea reglementărilor guvernamentale care sunt similare cu cele utilizate pentru ofertele publice, dar diferă prin câteva cerințe de bază. În multe cazuri, oportunitatea de a cumpăra obligațiuni de plasament privat va fi limitată la investitorii care îndeplinesc calificările specifice impuse de emitent.
Pentru a participa la o ofertă de obligațiuni de plasament privat, investitorii trebuie, în mod normal, să îndeplinească anumite cerințe minime, așa cum sunt prezentate de emitent și orice legi sau reglementări care se aplică în jurisdicția în care sunt oferite obligațiunile. Uneori, oferta poate fi limitată la un anumit sector de investitori industriali sau, eventual, la un grup select de investitori privați. Prevederile din contractul de obligațiuni vor varia, de asemenea, în funcție de modul în care este structurată emisiunea. Obligațiunile de acest tip pot ajunge la scadență într-o perioadă scurtă de timp sau pot dura un număr de ani pentru a ajunge la maturitatea completă.
În plus, rata dobânzii aplicată obligațiunilor de plasament privat poate fi variabilă cu o rată de bază specifică specificată în termeni sau poate avea o rată fixă a dobânzii. Dobânda respectivă poate fi plătită investitorilor în conformitate cu un program pe toată durata de viață a obligațiunii sau poate fi decontată integral odată ce emisiunea ajunge la scadență. În funcție de structura emisiunii de obligațiuni, emitentul poate avea, de asemenea, capacitatea de a apela devreme obligațiunea în anumite momente ale vieții instrumentului de datorie, un factor de care investitorii ar trebui să ia în considerare înainte de a alege achiziția emisiunii. Deoarece obligațiunile apelabile permit adesea emitentului să transforme și obligațiunile în acțiuni, investitorii ar trebui să ia în considerare această posibilitate împreună cu alți factori înainte de a finaliza achiziția.
Obligațiunile de plasament privat sunt de obicei considerate a fi investiții cu risc scăzut, care sunt foarte probabil să genereze un fel de rentabilitate. Atunci când rata dobânzii asociată obligațiunii este fixă și există o probabilitate scăzută ca problema să fie apelată devreme, un investitor poate proiecta acea rentabilitate și poate avea o idee bună despre cât de mult profit va rezulta din investiție. Chiar dacă emisiunea de obligațiuni implică o rată variabilă a dobânzii, o analiză atentă a mișcării proiectate a ratelor medii ale dobânzii în cadrul economiei va ajuta investitorii să identifice potențiale randamente minime și maxime pe durata de viață a obligațiunilor și să poată realiza o evaluare informată. decizie privind cumpărarea obligaţiunilor.