Standardele globale de performanță a investițiilor (GIPS) au fost dezvoltate de Chartered Financial Analyst Institute pentru a standardiza liniile directoare de raportare și profitabilitatea unei firme de investiții. Institutul CFA a introdus aceste standarde de etică în 1999 pentru a se asigura că administratorii de investiții vor face dezvăluirea completă a performanțelor investițiilor în diferite țări. Reglementarea, măsurarea performanței și practicile de investiții variază în diferite țări, dar standardele globale de performanță a investițiilor oferă un set mondial de standarde de prezentare a performanței care oferă firmelor capacitatea de a pătrunde pe piețele globale.
Câteva caracteristici cheie ale standardelor globale de performanță a investițiilor reflectă elementele de bază pe care un planificator financiar sau un analist financiar le utilizează pentru a prezenta informații despre performanță de la o firmă care gestionează investițiile. GIPS încapsulează șapte standarde pe care aceste firme trebuie să le respecte. Aceste standarde includ lucruri precum profesionalismul, integritatea, datoria față de client și diligența.
Primul standard global de performanță a investițiilor este profesionalismul, care necesită un standard ridicat de etică chiar dacă o problemă nu este identificată în scris. Profesioniștii financiari trebuie să respecte regulile, reglementările și legile care guvernează profesia contabilă. Acest lucru se aplică chiar și în țările în care legile privind valorile mobiliare nu sunt stricte. Un analist financiar charter trebuie să respecte Codul și Standardele în această situație.
Integritatea piețelor de capital este un alt standard care abordează utilizarea informațiilor nepublice. Firmele de investiții nu au voie să acționeze pe baza informațiilor nepublice care ar putea afecta valoarea unui stoc. Aceasta este considerată tranzacționare a informațiilor privilegiate atunci când un investitor dobândește informații despre o acțiune pentru a vinde sau a cumpăra înainte ca informațiile să devină publice.
Standardele globale de performanță a investițiilor recunosc obligațiile fiduciare pe care brokerii le au față de clienți. Interesele clienților sunt plasate deasupra interesului firmei sau brokerului. Aceasta include consilierea clientului cu privire la riscurile de investiție și asigurarea faptului că informațiile furnizate sunt corecte, complete și corecte. Prima datorie a brokerilor este fata de client. Standardele globale de performanță a investițiilor impun brokerilor să își îndeplinească sarcinile atribuite în conformitate cu abilitățile și abilitățile necesare pentru poziție. Brokerii nu trebuie să dezvăluie informații confidențiale sau să provoace prejudicii firmei de investiții.
GIPS pentru analiza investițiilor, recomandări și acțiuni se adresează diligenței și bazei rezonabile. Un analist financiar trebuie să analizeze investițiile și să facă recomandări de investiții. Aceste recomandări trebuie să fie susținute de cercetări și dovezi. În plus, formatul de bază și principiile care au ghidat recomandările trebuie să fie dezvăluite clienților și potențialilor clienți. Aceste informații ar trebui, de asemenea, să facă distincția între fapt și opinie.
Standardele globale de performanță a investițiilor impun membrilor CFA Institute să evite compromiterea comportamentului. Acest tip de comportament ar putea afecta integritatea sau reputația CFA Institute. De asemenea, membrii nu ar trebui să prezinte greșit implicațiile apartenenței la institut.