Strategiile de capital de lucru sunt planurile legate de fluxurile de numerar viitoare pentru activitățile de afaceri. Proprietarii de afaceri și managerii planifică de obicei aceste strategii atât pentru nevoile pe termen scurt, cât și pentru scopuri sau obiective pe termen lung. Aceste planuri pot folosi, de asemenea, pe scară largă bugetele, care ajută companiile să controleze cheltuielile și să limiteze sau să interzică situațiile viitoare de fluxuri de numerar negative. Selectarea celor mai bune strategii de capital de lucru depinde de tipul de afacere, ciclul de capital de lucru, capacitatea de management și factorii economici externi.
Proprietarii de afaceri și managerii folosesc de obicei o formulă de bază pentru a calcula capitalul de lucru. Această formulă este activele curente minus pasivele curente. Atât activele curente, cât și pasivele curente sunt utilizate de obicei în 12 luni sau mai puțin, ceea ce le face esențiale pentru măsurarea capitalului de lucru. Activele curente și datoriile curente includ numerar și echivalente de numerar, conturi de încasat, stocuri, titluri de valoare pe termen scurt și, respectiv, conturi de plătit și împrumuturi pe termen scurt.
Afacerile necesită de obicei diferite tipuri de strategii de capital de lucru. De exemplu, magazinele de vânzare cu amănuntul au nevoie de un capital de lucru puternic, deoarece trebuie să aibă suficienti numerar pentru a reaproviziona în mod constant produsele de stoc. Dealerii de automobile nu au de obicei cantități mari de capital de lucru, deoarece folosesc planuri pentru a genera finanțare pe termen lung pentru stocul lor de vehicule. Companiile care au nevoie de un flux de numerar constant vor încerca să limiteze pasivele curente, care adesea necesită plata în numerar pentru activele curente, mai degrabă decât credit comercial sau linii pe termen scurt.
Ciclul capitalului de lucru îi ajută pe proprietarii și managerii de afaceri să determine cât de bine companiile lor generează fluxuri de numerar, care este o parte critică a strategiilor de capital de lucru, deoarece numerarul este bunul cel mai fungibil dintre activele curente. Stocurile, conturile de încasat și conturile de plătit afectează direct capitalul de lucru. Companiile care colectează sau au conturi de încasat mai mici, obțin perioade mai lungi pentru a plăti vânzătorilor pentru bunuri și servicii sau vând stocuri mai repede își pot îmbunătăți fluxul de numerar și capitalul de lucru. Opusul se va întâmpla în cazul în care companiile nu pot să-și asigure beneficii de pe urma articolelor, rezultând un capital de lucru mai mic.
Factorii economici – de obicei în afara controlului companiei – pot afecta, de asemenea, strategiile de capital de lucru. Politicile monetare stricte, creditul de afaceri indisponibil sau veniturile scăzute ale consumatorilor pot concentra companiile să implementeze strategii care să rețină capitalul de lucru, mai degrabă decât să investească acest activ în afacere. În aceste condiții economice dure, proprietarii și managerii de afaceri vor căuta să reducă conturile de plătit și să evite creșterea soldurilor pe linia de credit a companiei. Evitarea achizițiilor excesive de stocuri sau vânzărilor în cont poate ajuta, de asemenea, companiile să rețină numerar și să își îmbunătățească poziția capitalului de lucru. Fluxul de numerar poate fi mai important decât generarea de venituri în timpul recesiunilor economice.