Deducerile fiscale pentru activitățile independente pot beneficia în mai multe moduri persoanelor care desfășoară activități independente și proprietarilor de afaceri la domiciliu. În primul rând, jumătate din impozitul reținut de securitate socială și Medicare poate fi dedusă din venitul brut total al unei persoane. În al doilea rând, persoanele fizice pot folosi deducerile fiscale pentru munca independentă pentru a scădea costul cheltuielilor generale de afaceri, cum ar fi costurile pentru un birou de acasă, consumabile și asigurări de sănătate. Pentru contribuabilii care primesc atât venituri din muncă pe cont propriu, cât și venituri salariale, venitul salarial este impozitat mai întâi pentru Securitatea Socială și Medicare.
Întrucât persoanele care desfășoară activități independente trebuie să plătească atât angajatorului, cât și angajatorului părțile din impozitul de securitate socială și Medicare, li se permite să deducă jumătate din impozitul total de securitate socială și Medicare ca cheltuială de afaceri. În 2011, cota de impozitare a asigurărilor sociale a fost de 13.3%, cu 2.9% pentru Medicare și 10.4% pentru securitatea socială. Deducerile fiscale pentru activități independente din anul 2011 au fost eligibile pentru jumătate din această valoare, sau 6.65% sau venitul brut total.
Deducerea nu poate fi detaliată și trebuie scăzută din venitul brut. Doar impozitul pe venit este afectat de această deducere, iar veniturile din activități independente și impozitul pe activități independente nu sunt afectate. Salariații nu sunt eligibili pentru această deducere.
Deducerile suplimentare ale taxelor pentru munca independentă includ cheltuieli generale de afaceri, cum ar fi consumabile sau mobilier pentru un birou de acasă, forță de muncă contractată sau kilometraj de transport. Deducerile de la biroul de acasă pot fi uneori dificile și necesită o documentare atentă, inclusiv hărți cu măsurători corecte, în cazul unui audit. Procentul de spațiu ocupat de un birou la domiciliu în totalul clădirii va fi procentul pe care o persoană are voie să îl deducă din utilități, impozite pe proprietate sau plăți ipotecare.
Costurile de utilizare a telefonului și a internetului pot fi, de asemenea, deduceri fiscale valabile pentru munca independentă, dar pot fi deduse doar cheltuielile utilizate în mod special pentru afaceri. De exemplu, dacă o afacere la domiciliu reprezintă 30% din utilizarea internetului, atunci doar 30% din factura totală de internet poate fi dedusă ca cheltuială de afaceri. Evidența atentă și chitanțele pot ajuta la stabilirea mai clară a costurilor de afaceri.
În unele cazuri, deducerile fiscale pentru munca independentă vor include și costurile asigurărilor de sănătate. Dacă o persoană care desfășoară activități independente plătește pentru propria sa asigurare de sănătate și nu este eligibilă pentru a se înscrie în planul de asigurare al soțului/soției, atunci costurile asigurării de sănătate pot fi deduse. În plus, dacă aceeași persoană plătește și asigurarea de sănătate a soțului sau a copilului, aceste costuri pot fi deduse și ele. Această deducere este clasificată ca o cheltuială personală, mai degrabă decât o cheltuială de afaceri, dar este încă disponibilă lucrătorilor independenți.