Când oamenii încep procesul de planificare a patrimoniului, un subiect de importanță primordială este protejarea bunurilor patrimoniului de impozite, în special dacă proprietatea este mare. În Statele Unite, impozitul federal asupra proprietății este considerat de mulți drept o taxă de moștenire și există un plafon pentru valoarea proprietății peste care se impune un impozit considerabil atunci când proprietarul moștenirii moare. O avere poate trece de la un soț la altul fără impozitare, atâta timp cât soțul este cetățean american, dar moștenitorii soțului supraviețuitor vor trebui să plătească impozitul la moartea celui de-al doilea soț. Este posibil, totuși, să se evite impozitele pe proprietate – cel puțin într-o măsură semnificativă – prin înființarea unui trust.
Impozitele imobiliare și de moștenire sunt cele de la care marile proprietăți caută cel mai adesea scutire. Deși cei doi termeni sunt adesea folosiți în mod interschimbabil, diferența dintre ei este, practic, că impozitele succesorale sunt plătite de averea defunctului, în timp ce impozitele de moștenire sunt plătite de cei care moștenesc averea defunctului. Există legi cu privire la impozitele imobiliare la nivel federal și legile privind impozitele succesorale și la nivel de stat, unde există destul de puțină variabilitate.
Legea SUA Tax Relief Act din 2010 a ridicat valoarea plafonului federal al impozitului pe proprietate la 5 milioane de dolari SUA (USD), cu o rată efectivă de impozitare de 35%. Aceasta înseamnă că orice lucru dintr-o proprietate care depășește plafonul de 5 milioane USD va fi impozitat cu 35%, dacă nu merge la un soț. Această sumă depășită este pe care cei cu proprietăți mari doresc să o protejeze de impozitul pe moștenire cu un trust.
Evitarea impozitului pe moștenire cu un trust transferă efectiv fondurile imobiliare către moștenitori fără a-i supune impozitului pe moștenire. Pentru anii fiscali 2011 și 2012, persoanele căsătorite din SUA vor putea să-și îmbine scutirile individuale de 5 milioane USD de la impozitul pe cadouri pentru a transfera până la 10 milioane USD moștenitorilor lor, fără taxe. Astfel de scutiri se pot schimba, totuși, astfel încât cei care își planifică averea pot căuta să-și protejeze bunurile și să scadă impozitul pe moștenire cu un trust cunoscut sub numele de trust AB.
Porțiunea „A” a unui trust AB este denumită în mod obișnuit porțiunea „conjugală” a trustului; partea „B” este cunoscută sub denumirea de „ocolire” sau porțiune de „familie”. Aceste trusturi pot fi înființate prin testament sau printr-un trust în viață revocabil. Acest tip de trust permite combinarea celor două scutiri ale soților și, atunci când unul dintre soți decedează, permite soțului supraviețuitor să folosească banii din trust pentru cheltuielile de trai. Când al doilea soț moare, suma mare de scutire înseamnă că, pentru toate moștenirile, cu excepția celei mai mari, moștenitorii vor plăti fie niciun impozit, fie foarte puțin.
Impozitele de succesiune, percepute de statele individuale, sunt o problemă diferită. Începând cu 2011, șapte state din SUA au colectat o taxă de moștenire, care a variat de la aproximativ 1% la 20% din valoarea proprietății. Toate cele șapte state scutesc soții de la această taxă și, de asemenea, patru scutesc copiii și nepoții. De obicei, nu este posibil să evitați plata acestui impozit de moștenire cu un trust, așa că unii oameni pun un limbaj într-un testament care îndrumă moștenirea să plătească orice taxe de moștenire pentru care ar putea fi responsabili moștenitorii.