Ένας αναλυτής κεφαλαιαγοράς είναι πρωτίστως υπεύθυνος για τη συλλογή ερευνών και τη συλλογή και ανάλυση δεδομένων που σχετίζονται με χρηματοοικονομικές επενδύσεις. Εργάζεται είτε για επενδυτική τράπεζα είτε ως ανεξάρτητος σύμβουλος για πολλούς πελάτες. Οι ευθύνες διαφέρουν ελαφρώς ανάλογα με το αν ο αναλυτής της κεφαλαιαγοράς εργάζεται για μεγαλύτερη εταιρεία ή εργάζεται ως σύμβουλος. Γενικά, ένας αναλυτής μιας επενδυτικής τράπεζας ασχολείται μόνο με το χαρτοφυλάκιο επενδύσεων αυτής της τράπεζας και τις πιθανές εξαγορές επενδύσεων. Ένας ανεξάρτητος αναλυτής κεφαλαιαγοράς συνήθως ασχολείται με την ανάλυση μιας πιο ποικίλης συλλογής επενδύσεων λόγω της ποικιλίας μεμονωμένων πελατών που συνδέονται με την παροχή συμβουλών.
Οι βασικές αρμοδιότητες ενός αναλυτή κεφαλαιαγοράς περιλαμβάνουν τη συγκέντρωση δεδομένων για όλους τους επενδυτικούς λογαριασμούς που βρίσκονται υπό εξέταση σε τακτά χρονικά διαστήματα. Τα δεδομένα θα περιλαμβάνουν μηνιαίως κέρδη από τόκους, ετήσια συνολική απόδοση μιας συγκεκριμένης επένδυσης και τις προοπτικές των πέντε ετών με βάση τις πρόσφατες επιδόσεις. Ο αναλυτής της κεφαλαιαγοράς πρέπει να λάβει αυτά τα δεδομένα, να αξιολογήσει την εγκυρότητά τους και, στη συνέχεια, να καθορίσει πώς αυτά τα στοιχεία ταιριάζουν στους οικονομικούς στόχους της επενδυτικής τράπεζας ή του μεμονωμένου πελάτη. Ο αναλυτής μπορεί στη συνέχεια να συντάξει μια έκθεση που περιγράφει την τρέχουσα κατάσταση και τη μελλοντική βιωσιμότητα της επένδυσης με βάση τους συγκεκριμένους στόχους του πελάτη ή της τράπεζας. Ο αναλυτής μπορεί στη συνέχεια να κάνει μια σύσταση σχετικά με το εάν η επένδυση πρέπει να συνεχίσει να παραμένει σε χαρτοφυλάκιο, να πωληθεί ή να τροποποιηθεί ώστε να ταιριάζει καλύτερα στις ανάγκες του επενδυτή.
Οι αναλυτές κεφαλαιαγοράς για επενδυτικές τράπεζες έχουν συνήθως έναν συγκεκριμένο τομέα επενδύσεων για ανάλυση. Για παράδειγμα, μια επενδυτική τράπεζα έχει συνήθως ένα ολόκληρο τμήμα αναλυτών, καθένας από τους οποίους έχει διαφορετικό τύπο επένδυσης, όπως ομόλογα, μετοχές, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, ομόλογα και συναλλαγές σε ξένο νόμισμα. Η επενδυτική τράπεζα μπορεί να επιδιώκει να διαφοροποιηθεί με διάφορους τρόπους, αλλά η ανάλυση θα παραμείνει σε μεγάλο βαθμό η ίδια για κάθε έναν από τους αναλυτές. Με μια επενδυτική τράπεζα, ο αναλυτής της κεφαλαιαγοράς έχει έναν καθορισμένο κατάλογο προτεραιοτήτων και στόχων της τράπεζας, και αυτοί, ως επί το πλείστον, δεν αλλάζουν σε σύντομα χρονικά διαστήματα.
Με ιδιώτες πελάτες, ένας αναλυτής κεφαλαιαγοράς αναλαμβάνει έναν ρόλο παρόμοιο με έναν χρηματοοικονομικό σύμβουλο, αναζητώντας βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες ανάγκες, όπως αποταμιεύσεις, συνταξιοδότηση και επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε επιθετική ή συντηρητική προσέγγιση. Σε αντίθεση με μια επενδυτική τράπεζα, ένας ιδιώτης πελάτης είναι πιο πιθανό να χρειάζεται αλλαγές σε μια επενδυτική στρατηγική που βασίζεται σε γεγονότα που αλλάζουν τη ζωή, όπως τη γέννηση ενός παιδιού, την απώλεια εργασίας ή ιατρικά ζητήματα. Ένας αναλυτής κεφαλαιαγοράς που εργάζεται για ιδιώτες επενδυτές πρέπει να εξετάσει ένα ευρύτερο φάσμα παραγόντων στην ανάλυση επενδύσεων.