Οι προσδοκίες της κεφαλαιαγοράς καθορίζουν τα συμπεράσματα στα οποία καταλήγουν οι αναλυτές επενδύσεων σχετικά με τους πιθανούς κινδύνους και τις αποδόσεις ολόκληρων κατηγοριών επενδύσεων, σε αντίθεση με συγκεκριμένες επενδύσεις. Όταν οι επενδυτές ή οι διαχειριστές επενδύσεων πρέπει να αναπτύξουν μια επενδυτική στρατηγική, μέρος αυτής της στρατηγικής ανάπτυξης θα περιλαμβάνει τον υπολογισμό της σωστής αναλογίας επενδύσεων που θα εξισορροπεί τους αναμενόμενους κινδύνους και τις επιδιωκόμενες αποδόσεις. Με αυτόν τον τρόπο, η συνεκτίμηση των προσδοκιών της κεφαλαιαγοράς είναι ένα κρίσιμο εγχείρημα. Ως εκ τούτου, οι περισσότεροι αναλυτές, επενδυτές και διαχειριστές επενδύσεων θα χρησιμοποιήσουν ένα συνεπές πλαίσιο για την ανάλυση και την ανάθεση τέτοιων προσδοκιών σε διάφορες κατηγορίες επενδύσεων. Παρά την ανάπτυξη ενός τέτοιου πλαισίου, ωστόσο, τα δεδομένα που προκύπτουν και τα συμπεράσματα που εξάγονται είναι μερικές φορές εξαιρετικά υποκειμενικά και η διαδικασία απαιτεί εμπειρογνωμοσύνη για την προσέγγιση συνοπτικών συμπερασμάτων.
Η ανάπτυξη ή η χρήση ενός υπάρχοντος πλαισίου είναι το πρώτο βήμα για τον υπολογισμό και τον προσδιορισμό των προσδοκιών της κεφαλαιαγοράς. Αυτό συνήθως περιλαμβάνει τον προσδιορισμό των προσδοκιών που πρέπει να απαντηθούν και κατά τις χρονικές περιόδους που ισχύουν αυτές οι προσδοκίες. Στη συνέχεια, το πλαίσιο θα λαμβάνει υπόψη την ιστορική ανάλυση των επενδυτικών κατηγοριών, θα καθορίζει μεθόδους, εργαλεία και μοντέλα για την εκτέλεση περαιτέρω ανάλυσης και θα εξακριβώνει ποιες πληροφορίες απαιτούνται και από πού να εξασφαλιστούν αυτές οι πληροφορίες. Αξιοποιώντας την τεχνογνωσία και τα συμπεράσματα, ο αναλυτής θα εξάγει συμπεράσματα με βάση τα προκύπτοντα δεδομένα, θα τεκμηριώσει αυτά τα συμπεράσματα και θα τους αναθέσει τις προσδοκίες σε σχέση με την επενδυτική κατηγορία. Επιπλέον, ο αναλυτής θα παρακολουθεί συνεχώς την απόδοση της επενδυτικής κατηγορίας τόσο για βελτιώσεις στις προσδοκίες όσο και για να διασφαλίσει ότι η επενδυτική κατηγορία αποδίδει όπως έχει συμπεράνει.
Με την πρώτη ματιά, το πλαίσιο για την επίτευξη των προσδοκιών της κεφαλαιαγοράς φαίνεται μάλλον απλό, αλλά εντός του πλαισίου υπάρχουν πιθανά ζητήματα για τα οποία ο αναλυτής πρέπει να λογοδοτήσει. Η ευαισθησία στο χρόνο είναι ένας κρίσιμος καθοριστικός παράγοντας που μπορεί να μετατοπίσει τις προσδοκίες της κεφαλαιαγοράς λόγω της εγγενούς τάσης να αλλάζουν τα δεδομένα ως απάντηση σε ένα ευρύ φάσμα παραγόντων. Οι αναλυτές πρέπει να λάβουν υπόψη το γεγονός ότι τα οικονομικά δεδομένα που αναλύονται περιλαμβάνουν σχεδόν πάντα περιορισμούς στη χρησιμότητα. Επιπλέον, ο αναλυτής πρέπει να αναγνωρίσει τους περιορισμούς που θέτει κάθε πληροφορία που αναλύεται. Άλλοι περιορισμοί που σχετίζονται άμεσα με το πλαίσιο περιλαμβάνουν μεροληψία των δεδομένων που συλλέγονται, σφάλματα στα δεδομένα που συλλέγονται, συχνότητα μέτρησης δεδομένων, ότι τα ιστορικά δεδομένα συχνά ερμηνεύονται από περιστάσεις που πρέπει να ληφθούν υπόψη και μεροληψία στις πληροφορίες που επιλέγουν να ερμηνεύσουν οι αναλυτές.
Ενώ το πλαίσιο που χρησιμοποιείται για τον καθορισμό των προσδοκιών της κεφαλαιαγοράς είναι γεμάτο με πιθανές παγίδες, υπάρχουν διαθέσιμα εργαλεία για την επιτάχυνση της διαδικασίας και την εξαγωγή λογικών συμπερασμάτων. Τα εργαλεία που χρησιμοποιούνται περιλαμβάνουν μοντέλα, όπως μοντέλα ταμειακών ροών, ασφάλιστρα κινδύνου και μοντέλα ισορροπίας. Οι έρευνες μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την ενοποίηση των απόψεων των εμπειρογνωμόνων, εκτός από τη συγκέντρωση της κρίσης συγκεκριμένων οικονομικών εμπειρογνωμόνων. Άλλα εργαλεία που χρησιμοποιούνται περιλαμβάνουν τους επιχειρηματικούς κύκλους και τη λογιστική των παραγόντων που τους επηρεάζουν, την ανάλυση των εθνικών οικονομιών για κινδύνους, τη χρήση οικονομικών προβλέψεων και την καταγραφή των σημαντικών διαφορών μεταξύ αναπτυσσόμενων και ανεπτυγμένων οικονομιών στην ανάλυση δεδομένων.