Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο λιανικής είναι ένα επενδυτικό ταμείο με προσφορές που είναι προσαρμοσμένες σε ιδιώτες και όχι σε θεσμικούς αγοραστές. Οι επιλογές σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο λιανικής αναπτύσσονται επίσης έχοντας κατά νου τους αρχάριους επενδυτές και τέτοια αμοιβαία κεφάλαια υπόκεινται σε αυστηρότερες ρυθμίσεις από ορισμένους άλλους τύπους αμοιβαίων κεφαλαίων, όπως τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου. Πολλά αμοιβαία κεφάλαια λειτουργούν ως αμοιβαία κεφάλαια λιανικής και άλλοι τύποι επενδυτικών κεφαλαίων μπορούν επίσης να οργανωθούν με αυτόν τον τρόπο.
Οι άνθρωποι μπορούν να αγοράσουν μετοχές σε ένα ταμείο λιανικής μέσω επενδυτικών εμπόρων και μέσω συναλλαγών ανοιχτής αγοράς. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με άλλα είδη κεφαλαίων, τα οποία παρέχονται μέσω χονδρεμπόρων. Συνήθως, απαιτείται χαμηλότερη ελάχιστη επένδυση για τη συμμετοχή σε ένα ταμείο λιανικής και οι προμήθειες διαχείρισης και άλλα συναφή έξοδα είναι επίσης χαμηλότερα. Οι αποδόσεις ποικίλλουν, ανάλογα με την καλή διαχείριση του αμοιβαίου κεφαλαίου και τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς. πληροφορίες σχετικά με τις μέσες αποδόσεις από τέτοια αμοιβαία κεφάλαια είναι συχνά διαθέσιμες μέσω δημοσιεύσεων που παρουσιάζουν τις επενδυτικές ευκαιρίες και παρακολουθούν τις δραστηριότητες της αγοράς.
Αυτός ο τύπος αμοιβαίων κεφαλαίων είναι εγγεγραμμένος σε μια ρυθμιστική υπηρεσία, όπως η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) στις Ηνωμένες Πολιτείες. Η εγγραφή υποβάλλει το αμοιβαίο κεφάλαιο σε περιορισμούς και κανονισμούς που αποσκοπούν στην προστασία των επενδυτών. Οι ρυθμιστικές αρχές μπορούν να ενεργούν σε θέση εποπτείας του ταμείου, εξετάζοντας τις υποχρεωτικές αρχειοθετήσεις που παρέχονται από το ταμείο για να επιβεβαιώσουν ότι το ταμείο συμμορφώνεται με τη νομοθεσία. Εάν ένα ταμείο λιανικής παραβιάζει τους κανονισμούς, μπορεί να του επιβληθεί πρόστιμο και οι δραστηριότητές του μπορεί να ανασταλούν, ανάλογα με τη φύση της παράβασης.
Η ρύθμιση μέσω κρατικών υπηρεσιών περιλαμβάνει την ενημέρωση των ταμείων για τα δικαιώματα και τις ευθύνες τους, την επίβλεψη των χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων και την επιβολή πτυχών του νόμου που αφορούν τα επενδυτικά κεφάλαια. Οι ρυθμιστικοί φορείς χρησιμοποιούν έρευνες, αρχειοθετήσεις και αναφορές που τους υποβάλλονται, καθώς και πολλά άλλα εργαλεία για να ολοκληρώσουν το έργο τους, το οποίο επικεντρώνεται στη διατήρηση της ασφάλειας των επενδυτών και της αγοράς. Στην ιδανική περίπτωση, τέτοιοι φορείς προτιμούν να αποτρέπουν προβλήματα παρά να αντιδρούν σε αυτά εκ των υστέρων. Τα λιγότερο αυστηρά ρυθμιζόμενα επενδυτικά κεφάλαια έχουν πολύ υψηλότερους επενδυτικούς κινδύνους και έχουν σχεδιαστεί για πιο έμπειρους επενδυτές και ιδρύματα.
Για επενδυτές που δεν είναι πολύ εξοικειωμένοι με την αγορά, ένα ταμείο λιανικής παρέχει την ευκαιρία να επενδύσουν σε ένα πιο προστατευμένο περιβάλλον. Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι μπορούν να προσφέρουν προτάσεις για συγκεκριμένα κεφάλαια για τα οποία μπορεί να ενδιαφέρονται άτομα, όπως κεφάλαια που επικεντρώνονται στην αγορά μετοχών σε περιβαλλοντικά υπεύθυνες εταιρείες για επενδυτές που θέλουν να επενδύσουν όσο το δυνατόν πιο ηθικά. Ένας οικονομικός σύμβουλος μπορεί επίσης να παρέχει βοήθεια με άλλες πτυχές επενδύσεων και προγραμματισμού συνταξιοδότησης.