Ένας δείκτης μεσαίας κεφαλαιοποίησης είναι μια συλλογή μετοχών που αντιπροσωπεύει μια διαφοροποιημένη θέση σε εταιρείες «μέτριας» αξίας. Το καθεστώς μεσαίας κεφαλαιοποίησης για μια μετοχή βασίζεται στην κεφαλαιοποίηση της αγοράς ή στη συνολική αξία των μετοχών της εταιρείας σε κυκλοφορία. Η τοποθέτηση αυτών των μετοχών σε δείκτη μπορεί να βοηθήσει στην καλύτερη παρακολούθηση του κλάδου στο σύνολό του ή να υποδείξει θέσεις που μπορούν να συμβάλουν στον περιορισμό της αστάθειας.
Οι μετοχές μεσαίας κεφαλαιοποίησης ορίζονται γενικά ως εκείνες με συγκεκριμένη κεφαλαιοποίηση αγοράς μεγαλύτερη από μετοχές «μικρής κεφαλαιοποίησης» ή «μικρής κεφαλαιοποίησης» και μικρότερη από μετοχές «μεγάλης κεφαλαιοποίησης» ή εταιρείες με εξαιρετικά μεγάλη συνολική αξία μετοχών. Μερικοί επαγγελματίες χρησιμοποιούν τον γενικό δείκτη κεφαλαιοποίησης αγοράς μεταξύ 2 και 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων για να προσδιορίσουν μια μετοχή μεσαίας κεφαλαιοποίησης. Αυτές οι μετοχές ανήκουν συχνά σε εταιρείες που έχουν εδραιωθεί σε έναν συγκεκριμένο κλάδο ή αγορά, αλλά έχουν ακόμη πολλές δυνατότητες επέκτασης μπροστά τους, έτσι ώστε πολλές μεσαίες κεφαλαιοποιήσεις προσφέρουν ευκαιρίες για μια φιλοσοφία συναλλαγών γνωστή ως «επένδυση ανάπτυξης». όπου οι επενδυτές προσπαθούν να βρουν εταιρείες με μετοχές που εξακολουθούν να είναι πιθανό να ανέβουν υψηλότερα με την πάροδο του χρόνου.
Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι πολλοί επαγγελματίες του χρηματοοικονομικού τομέα δεν αναγνωρίζουν έναν αυστηρό ορισμό για μετοχές με διαφορετικές κατηγορίες κεφαλαιοποίησης αγοράς. Αυτό σημαίνει ότι ουσιαστικά, το να πείτε σε κάποιον για ένα απόθεμα “μεσαίας κεφαλαιοποίησης” είναι σαν να αναφέρεστε σε ένα στοιχείο μενού “μεγάλου μεγέθους” σε ένα εστιατόριο γρήγορου φαγητού. Οι χρηματοπιστωτικές εταιρείες που παρέχουν προϊόντα δεικτών μεσαίας κεφαλαιοποίησης ή άλλες συλλογές αυτών των αναπτυσσόμενων μετοχών μπορεί να έχουν τα δικά τους κριτήρια για το τι συνιστά μετοχή ή ίδια κεφάλαια μεσαίας κεφαλαιοποίησης.
Μερικοί επαγγελματίες του χρηματοοικονομικού κλάδου επιθυμούν να εξετάζουν έναν δείκτη μεσαίας κεφαλαιοποίησης για να προσδιορίσουν την απόδοση της μεγαλύτερης κοινότητας μετοχών μεσαίας κεφαλαιοποίησης. Όπως και άλλα αμοιβαία κεφάλαια ή προϊόντα ευρετηρίου, ένας δείκτης μεσαίας κεφαλαιοποίησης βοηθά στην παροχή ενός διαφοροποιημένου πόρου όπου οι επενδυτές δεν περιορίζουν απλώς το ενδιαφέρον τους σε μια συγκεκριμένη εταιρεία, αλλά επενδύουν σε πολλές εταιρείες με παρόμοια χαρακτηριστικά. Ορισμένοι χρηματοοικονομικοί επαγγελματίες και ειδικοί σε θέματα επενδύσεων μπορεί να προτείνουν τη δημιουργία ενός δείκτη μεσαίας κεφαλαιοποίησης με μετοχές από διαφορετικούς τομείς της αγοράς όπως η ενέργεια, η τεχνολογία, το λιανικό εμπόριο, το διεθνές εμπόριο ή οι ιατρικές υπηρεσίες. Η κατάρτιση ενός δείκτη μεσαίας κεφαλαιοποίησης ή άλλου δείκτη βοηθά τους επενδυτές να εργαστούν προς αυτόν τον στόχο της «αντιστάθμισης» των επενδύσεών τους από τον κίνδυνο, σε αυτήν την περίπτωση, έτσι ώστε αν μια μετοχή μειωθεί ξαφνικά, η συνολική αξία του χαρτοφυλακίου να μην αποσυντεθεί γρήγορα.
Οι αρχάριοι επενδυτές μπορούν να εξετάσουν λεπτομερώς αυτά τα είδη κεφαλαίων που διατίθενται από χρηματιστηριακές εταιρείες και άλλα ιδρύματα χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών. Εκτός από τη διαφοροποίηση, αυτά τα κεφάλαια μπορεί να προσφέρουν πρόσβαση σε ημερήσιες συναλλαγές ή άλλα προνόμια. Οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν όλες τις πιθανές αμοιβές, προμήθειες και άλλες επιβαρύνσεις που σχετίζονται με την είσοδο σε ένα συγκεκριμένο αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη μεσαίας κεφαλαιοποίησης για να βεβαιωθούν ότι ανταμείβονται για τον κίνδυνο τους.