Οι αυτοματοποιημένες συναλλαγές βασίζονται σε ένα πρόγραμμα λογισμικού υπολογιστή που εκτελεί αυτόματα συναλλαγές για λογαριασμό ενός εμπόρου ευθυγραμμισμένες με τις παραμέτρους που καθορίζονται από το άτομο. Οι μεγάλοι θεσμικοί έμποροι, συμπεριλαμβανομένων των hedge funds, βασίζονται στην αυτοματοποίηση για μεγάλο μέρος των συναλλαγών τους. Οι αυτοματοποιημένες συναλλαγές λαμβάνουν έναν αλγόριθμο που δημιουργείται με βάση κριτήρια προσαρμοσμένα από τον χρήστη και συναλλάσσονται ανάλογα. Μπορεί να εφαρμοστεί σε πολλές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων των μετοχών, των δικαιωμάτων προαίρεσης, των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και των προϊόντων συναλλάγματος.
Οι έμποροι που βασίζονται στην αυτοματοποίηση πρέπει να καθορίσουν τα όρια και τις ευκαιρίες στις οποίες πρέπει να ανταποκρίνεται το πρόγραμμα. Οι παράμετροι περιλαμβάνουν τον καθορισμό σημείων εισόδου και εξόδου, στόχους κέρδους, τεχνικούς δείκτες, πρότυπα τιμών και πολλά άλλα. Αυτές οι συνθήκες χρησιμεύουν ως οδηγίες στον υπολογιστή για τον προσδιορισμό των ακριβών σημείων εισόδου και εξόδου σε και από μια αγορά. Λειτουργεί για έναν έμπορο ακόμα και όταν δεν παρακολουθεί άμεσα τις αγορές.
Τα οφέλη των αυτοματοποιημένων συναλλαγών μπορεί να είναι εκτεταμένα, κυριολεκτικά. ένα αυτοματοποιημένο πρόγραμμα συναλλαγών μπορεί να λειτουργεί όλο το εικοσιτετράωρο. Αυτό δίνει τη δυνατότητα σε έναν έμπορο με έδρα στις ΗΠΑ που θέλει να διαπραγματευτεί ευρωπαϊκούς τίτλους, οι οποίοι διαπραγματεύονται με διαφορά ώρας πέντε ωρών, να απομακρυνθεί από τον υπολογιστή και να ξεκουραστεί. Οι αυτοματοποιημένες συναλλαγές εκτελούνται επίσης πολύ πιο γρήγορα από ό,τι είναι ανθρωπίνως δυνατό.
Μία από τις παγίδες του ανθρώπινου εμπορίου είναι η τάση να είμαστε συναισθηματικοί. Όταν οι έμποροι επιτρέπουν στα συναισθήματα να παρεμβαίνουν σε μια απόφαση αγοράς ή πώλησης, μπορεί να εγκαταλείψουν μια συναλλαγή πολύ σύντομα λόγω φόβου ή να παραμείνουν σε μια θέση για πάρα πολύ καιρό λόγω απληστίας ή ευφορίας. Οι αυτοματοποιημένες συναλλαγές εξαλείφουν την απειλή των συναλλαγών με βάση τα συναισθήματα.
Οι επενδυτές δεν χρειάζεται να αναπτύξουν τα δικά τους συστήματα και στρατηγικές για αυτοματοποιημένες συναλλαγές. Οι πωλητές πωλούν πλήρη συστήματα συναλλαγών και σήματα που ένας χρήστης μπορεί να ενσωματώσει στο δικό του πρόγραμμα. Οι πιο αξιόπιστοι από αυτούς τους προμηθευτές δεν κάνουν μη ρεαλιστικούς ισχυρισμούς στους επενδυτές, για παράδειγμα υποσχόμενοι αποδόσεις 1,000% σε ένα χρόνο. Ακόμη και μετά την αγορά ενός συστήματος συναλλαγών, οι έμποροι πρέπει να γνωρίζουν τις αγορές για να εντοπίσουν πιθανά σφάλματα που μπορεί να προκύψουν.
Υπάρχουν επίσης ορισμένοι κίνδυνοι που σχετίζονται με την αυτοματοποίηση. Τα προγράμματα υπολογιστών δεν μπορούν να αντικαταστήσουν την ανθρώπινη κρίση. Οι έμποροι μπορεί να θέλουν να εξετάσουν το ενδεχόμενο εφαρμογής αυτοματοποιημένων συναλλαγών μόνο στις πιο συνηθισμένες εργασίες συναλλαγών αντί να βασίζονται στο σύστημα για την εκτέλεση του 100% των εντολών αγοράς και πώλησης. Μπορεί να χρειαστεί χρόνος για να αναπτυχθεί και να αποδειχθεί ένα σύστημα συναλλαγών που λειτουργεί, αλλά εξασκώντας και δοκιμάζοντας στρατηγικές συναλλαγών, οι επενδυτές μπορούν να αυξήσουν τις πιθανότητες επιτυχίας.