Ο δείκτης μετατροπής μετρητών είναι ένας τύπος εργαλείου οικονομικής διαχείρισης που βοηθά τους ιδιοκτήτες εταιρειών να κατανοήσουν εάν το ποσό των εσόδων που δημιουργείται από τη διαδικασία παραγωγής είναι επαρκές, δεδομένων των δαπανών που σχετίζονται με αυτήν τη διαδικασία. Ένας βασικός τύπος για τον υπολογισμό της αναλογίας περιλαμβάνει τον προσδιορισμό της συνολικής ταμειακής ροής που προκύπτει από την προσπάθεια λειτουργίας και τη συσχέτιση αυτής της ροής μετρητών από τις πωλήσεις με τα έξοδα που πραγματοποιούνται σε μέρος της κατασκευής των αγαθών που οδήγησαν σε αυτές τις πωλήσεις. Η προσδοκία είναι ότι η εταιρεία παράγει αρκετά έσοδα για να αντισταθμίσει όλα τα καθαρά έξοδα και να έχει ακόμα αρκετά για να χειριστεί υποχρεώσεις όπως φόρους και να καταχωρήσει ένα καθαρό κέρδος για την επιχείρηση.
Προκειμένου να προσδιοριστεί η αναλογία μετατροπής μετρητών, το πρώτο βήμα είναι να προσδιοριστεί η ταμειακή ροή που δημιουργείται από τις πωλήσεις κατά τη διάρκεια μιας καθορισμένης χρονικής περιόδου. Μόλις επαληθευτεί αυτός ο αριθμός, είναι απαραίτητο να αθροιστεί το κόστος παραγωγής. Αυτό περιλαμβάνει δαπάνες όπως το κόστος συντήρησης της μονάδας και λειτουργίας του εξοπλισμού που χρησιμοποιείται στη διαδικασία κατασκευής. Αυτά τα κόστη αφαιρούνται από τις ταμειακές ροές, αφήνοντας ένα ποσό που στη συνέχεια διαιρείται με το ποσό των κερδών προ φόρων τόκων και αποσβέσεων, γνωστό και ως EBITA.
Ένα από τα πλεονεκτήματα του υπολογισμού της αναλογίας μετατροπής μετρητών είναι ότι οι ιδιοκτήτες επιχειρήσεων μπορούν να καθορίσουν πόσο από τα καθαρά κέρδη παραμένουν μετά την εκπλήρωση όλων των υποχρεώσεων. Στην ιδανική περίπτωση, η αναλογία θα υποδηλώνει ότι η επιχείρηση λειτουργεί σε επαρκές επίπεδο κέρδους για να δικαιολογήσει τη συνέχιση της λειτουργίας και, ενδεχομένως, αρκετά για να βοηθήσει στη σταδιακή επέκταση της επιχείρησης. Όταν ο δείκτης μετατροπής μετρητών είναι κάπως χαμηλός, αυτό αποτελεί ένδειξη ότι ορισμένες αλλαγές είναι απαραίτητες για να συνεχιστεί η λειτουργία, συχνά με την εξάλειψη των αποβλήτων στην παραγωγική διαδικασία, ενώ παράλληλα επιδιώκεται η ενασχόληση με δραστηριότητες που έχουν σχεδιαστεί για την κατάκτηση μεγαλύτερου μεριδίου αγοράς και την αύξηση των πωλήσεων .
Η διαδικασία προσδιορισμού μιας αναλογίας μετατροπής μετρητών είναι επίσης σημαντική για τους επενδυτές που σκέφτονται να εξασφαλίσουν συμφέρον σε μια δεδομένη επιχειρηματική δραστηριότητα. Εάν οι πληροφορίες σχετικά με τις ταμειακές ροές φαίνονται να μην ευθυγραμμίζονται με τις πωλήσεις που εμφανίζονται στα λογιστικά βιβλία, αυτό μπορεί να είναι ένα σημάδι ότι λαμβάνει χώρα κάποιου είδους δημιουργική λογιστική. Έχοντας αυτό υπόψη, εάν η αναλογία υποδεικνύει παρατυπίες που είναι δύσκολο να δικαιολογηθούν, ο επενδυτής θα πρέπει να προχωρήσει από τη συμφωνία και να αναζητήσει μια ευκαιρία που να υποστηρίζεται από δεδομένα που δεν είναι αντιφατικού χαρακτήρα.