Η ανάλυση κινδύνου αγοράς είναι η διαδικασία μελέτης των κινδύνων που αντιμετωπίζει το χαρτοφυλάκιο ενός επενδυτή σε μια προσπάθεια να μετριάσει αυτούς τους κινδύνους. Διαφορετικοί κίνδυνοι συνδέονται με τις διαφορετικές κατηγορίες τίτλων, επομένως μπορεί να είναι χρήσιμο για τους επενδυτές να μελετήσουν από κοντά αυτούς τους κινδύνους, αξιολογώντας πόσο πιθανό είναι τα χαρτοφυλάκια τους να εκτίθενται σε συγκεκριμένες απειλές και πόσο σοβαρός θα ήταν ο αντίκτυπος αν ήταν εκτεθειμένοι. Επιπλέον, μια ανάλυση κινδύνου αγοράς θα πρέπει να λαμβάνει υπόψη τους κινδύνους που εμπλέκονται σε διάφορους τομείς της αγοράς. Ένας άλλος τρόπος με τον οποίο χρησιμοποιείται αυτός ο όρος είναι να περιγράψει την ανάλυση που πραγματοποιεί μια επιχείρηση πριν βγει σε μια συγκεκριμένη αγορά για πρώτη φορά.
Όταν οι άνθρωποι σκέφτονται να επενδύσουν, συχνά σκέφτονται τα θετικά οφέλη της επένδυσης. άλλωστε, ο σκοπός των επενδύσεων είναι να αυξηθεί ο παθητικός πλούτος. Η επένδυση έρχεται επίσης με τον πολύ πραγματικό κίνδυνο, ωστόσο, να χαθεί ένα μεγάλο κεφάλαιο. Για να ελαχιστοποιηθούν οι κίνδυνοι που σχετίζονται με τις συνήθεις επενδύσεις, οι επενδυτές μπορούν να πραγματοποιήσουν – ή να προσλάβουν έναν επαγγελματία χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών για να εκτελέσει – μια ανάλυση κινδύνου αγοράς.
Υπάρχουν πολλοί διαφορετικοί τρόποι για να πραγματοποιηθεί ανάλυση κινδύνου αγοράς. Οι επαγγελματίες επενδύσεων πραγματοποιούν συχνά υποθετικά stress tests για να δουν πώς θα αντέξει ένα χαρτοφυλάκιο σε ένα χειρότερο σενάριο. Ένα άλλο δημοφιλές εργαλείο είναι ο υπολογισμός “Value at Risk” ή VaR, ο οποίος χρησιμοποιεί την απόδοση των προηγούμενων τιμών και την εγγενή μεταβλητότητα των τίτλων ως τρόπο εκτίμησης του κινδύνου χαρτοφυλακίου. Αυτά και πολλά άλλα εργαλεία επιτρέπουν στους αναλυτές να ανακαλύψουν πού είναι ευάλωτα τα χαρτοφυλάκια και πώς μπορούν να προσαρμοστούν ώστε να αντισταθμιστούν.
Κάθε διαφορετική κατηγορία τίτλων σχετίζεται με ένα συγκεκριμένο σύνολο κινδύνων και μια ανάλυση κινδύνου αγοράς, εάν πραγματοποιηθεί αποτελεσματικά, μπορεί να αποκαλύψει αυτούς τους κινδύνους. Για παράδειγμα, οι μετοχές είναι επικίνδυνες επειδή οι τιμές μπορεί να πέσουν κατακόρυφα και έτσι να υποτιμήσουν τις μετοχές που κατέχουν οι επενδυτές. Αντίθετα, οι επενδυτές ομολόγων πρέπει να ανησυχούν για τις δυνατότητες αθέτησης των ιδρυμάτων ή την αύξηση των τιμών των τόκων. Όποια και αν είναι η ασφάλεια, ένας αναλυτής κινδύνου μπορεί να αναλύσει τους κινδύνους και να βρει τρόπους για να τους ανακουφίσει.
Οι επιχειρήσεις μπορούν επίσης να επωφεληθούν από έναν διαφορετικό τύπο ανάλυσης κινδύνου αγοράς για να μάθουν αν η επέκταση σε μια νέα αγορά αξίζει τον κίνδυνο. Μια εταιρεία που έχει συνηθίσει να δραστηριοποιείται σε μια συγκεκριμένη περιοχή ενδέχεται να μην γνωρίζει όλα τα ζητήματα που συνδέονται με μια νέα αγορά. Για το λόγο αυτό, μια σωστή ανάλυση μπορεί να απαντήσει σε πολλές σχετικές ερωτήσεις και να προσφέρει ηρεμία στους διευθυντές της εταιρείας.
SmartAsset.