Στη θεμελιώδη ανάλυση μετοχών, οι οικονομικοί αναλυτές και οι επενδυτές επικεντρώνονται στα βασικά χρηματοοικονομικά στοιχεία μιας επιχείρησης για να καθορίσουν τις μελλοντικές προοπτικές για την αξία της μετοχής. Οι θεμελιώδεις παράγοντες περιλαμβάνουν τα κέρδη, τα οποία αντιπροσωπεύουν τα κέρδη σε μια εταιρεία, επιπλέον των εσόδων, που είναι οι πωλήσεις, καθώς και τυχόν μερίσματα που διανέμονται στους μετόχους. Ενώ άλλες μέθοδοι ανάλυσης θα μπορούσαν να εξετάσουν ευρύτερες επενδυτικές συνθήκες, η ανάλυση θεμελιωδών μετοχών εστιάζει στα πλεονεκτήματα μιας επιχείρησης για να καθορίσει εάν μια μετοχή είναι ή όχι μια σταθερή επένδυση.
Ένας χρήσιμος τρόπος για να εξεταστεί η διαδικασία της θεμελιώδους ανάλυσης είναι να ληφθούν υπόψη οι περιορισμοί της. Ένας από τους βασικούς παράγοντες στη θεμελιώδη προσέγγιση είναι ότι υποδηλώνει ότι μπορεί να αποκτηθεί εικόνα με την ανασκόπηση των χρηματοοικονομικών στοιχείων σε μια εταιρεία. Βασίζει τις μελλοντικές επιχειρηματικές προβλέψεις στις πιο πρόσφατες επιδόσεις στον οργανισμό. Η θεμελιώδης ανάλυση δεν εξετάζει άλλα στοιχεία χωρίς χρηματική αξία συνδεδεμένη με αυτά, όπως το στυλ διαχείρισης των στελεχών, το οποίο διαμορφώνει την κατεύθυνση μιας επιχείρησης. Περιορίζει επίσης την ανάλυση σε μία επιχείρηση σε αντίθεση με την εξέταση αυτής της οντότητας υπό το φως του μεριδίου αγοράς της έναντι οποιωνδήποτε ανταγωνιστικών εταιρειών.
Η ανάλυση θεμελιωδών ιδίων κεφαλαίων προϋποθέτει ότι οι επενδυτές δεν αποτιμούν μια μετοχή ακριβώς σύμφωνα με τις διαθέσιμες πληροφορίες γύρω από μια επιχείρηση. Η προσέγγιση υποδηλώνει ότι υπάρχει μεγαλύτερη εικόνα που μπορεί να προκύψει από την ανασκόπηση των κύριων οικονομικών στοιχείων στον οργανισμό και ότι μπορεί να ξεκλειδωθεί περαιτέρω αξία μετοχών στη διαδικασία. Για παράδειγμα, διαμορφώνοντας μελλοντικές επιχειρηματικές προβλέψεις για τα θεμελιώδη μεγέθη μιας εταιρείας, οι επενδυτές ενδέχεται να αναγνωρίσουν νέες δυνατότητες σε αυτήν την ασφάλεια που δεν είχαν κατανοήσει πλήρως πριν. Η ανάλυση μπορεί να λειτουργήσει προς την αντίθετη κατεύθυνση και οι επενδυτές μπορεί να αποφασίσουν ότι τα θεμελιώδη στοιχεία αποδεικνύουν ότι μια μετοχή είναι πολύ επικίνδυνη για να την κατέχει.
Οι οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν τα δεδομένα που χρησιμοποιούνται σε όλη την ανάλυση θεμελιωδών ιδίων κεφαλαίων. Μεταξύ αυτών των στοιχείων είναι το καθαρό εισόδημα είναι τα κέρδη ανά μετοχή. Αποκαλύπτονται σε τριμηνιαία και ετήσια βάση και οι οικονομικοί αναλυτές συχνά μετρούν τα αποτελέσματα μιας εταιρείας με βάση το εάν αυτά τα κέρδη πληρούσαν ή όχι κάποια συναινετική εκτίμηση. Η ανάλυση δεν περιορίζεται στην απλή ανασκόπηση των αποτελεσμάτων αλλά και στο σχηματισμό μιας αναλογίας για τον προσδιορισμό του επιπέδου κερδοφορίας που κάνει μια μετοχή ελκυστική και αξιόλογη επένδυση.
Όταν τα κέρδη σε μια περίοδο είναι περισσότερα από επαρκή, οι διαχειριστές μπορεί να αποφασίσουν να επιστρέψουν μέρος αυτού του εισοδήματος στους επενδυτές μέσω πληρωμών μερισμάτων. Αυτός ο τύπος διανομής περιλαμβάνεται στη θεμελιώδη ανάλυση ιδίων κεφαλαίων και συμβάλλει στη συνολική απόδοση μιας επένδυσης. Ορισμένες εταιρείες επανεπενδύουν τα κέρδη στην επιχείρηση αντί να κάνουν διανομή μερισμάτων. Οι επενδυτές μπορεί να αγοράσουν μια μετοχή λόγω της τάσης της εταιρείας να πληρώνει μερίσματα με βάση μια θεμελιώδη ανάλυση.