Η χρηματοδότηση απόκτησης είναι η διαδικασία άντλησης κεφαλαίων που μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την αγορά ή την απόκτηση άλλης επιχείρησης. Η ιδέα πίσω από αυτό το είδος στρατηγικής είναι η απόκτηση των κεφαλαίων που απαιτούνται για τη διαχείριση της αγοράς χωρίς τη συμμετοχή οποιουδήποτε από τα περιουσιακά στοιχεία που κατέχει αυτή τη στιγμή ο αγοραστής. Συχνά, ο στόχος είναι να χρησιμοποιηθεί η ροή εσόδων ή τα περιουσιακά στοιχεία της εξαγοραζόμενης εταιρείας για την εξόφληση τυχόν χρεών που δημιουργούνται ως μέρος της διαδικασίας αγοράς.
Υπάρχουν αρκετοί διαφορετικοί τρόποι για να προχωρήσετε στο έργο της χρηματοδότησης απόκτησης. Μια δημοφιλής επιλογή είναι να υποβάλετε αίτηση για ένα επιχειρηματικό δάνειο ή ένα πιστωτικό όριο που επαρκεί για την κάλυψη του πλήρους κόστους απόκτησης, συμπεριλαμβανομένων των νομικών εξόδων και άλλων παρεπόμενων συνεπειών. Για αγοραστές που έχουν εξαιρετικές αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας και αποδεδειγμένο ιστορικό επιτυχούς διαχείρισης εταιρειών, είναι συχνά δυνατό να εξασφαλιστεί το δάνειο σε εξαιρετικά ανταγωνιστικά επιτόκια.
Μια εναλλακτική λύση στην προσέγγιση του επιχειρηματικού δανείου είναι η αναζήτηση εξωτερικών επενδυτών που θα χρηματοδοτήσουν την εξαγορά με αντάλλαγμα κάποιου είδους αποζημίωση σε μεταγενέστερη ημερομηνία. Σε αυτό το σενάριο, η χρηματοδότηση απόκτησης μπορεί να παρέχει σε αυτούς τους επενδυτές μετοχές, αποπληρωμή των εισφορών τους με σταθερό ή μεταβλητό επιτόκιο για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο ή συνδυασμό των δύο. Ανάλογα με την κατάσταση, η μετάβαση με μια ομάδα επενδυτών προσφέρει το πλεονέκτημα των όρων αποπληρωμής που μπορεί να είναι πιο ελκυστικοί από αυτούς που προσφέρουν οι τράπεζες ή άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.
Ως μέρος της στρατηγικής χρηματοδότησης εξαγορών, ο αγοραστής πρέπει επίσης να έχει ένα σαφές σχέδιο για την αποπληρωμή του χρέους. Υποθέτοντας ότι ο στόχος είναι η συνέχιση της λειτουργίας της νεοαποκτηθείσας επιχείρησης, η στρατηγική αποπληρωμής μπορεί να επικεντρωθεί στη χρήση τυχόν καθαρών κερδών που δημιουργούνται από αυτήν την επιχείρηση για την εξόφληση του δανείου απόκτησης ή της πιστωτικής γραμμής. Σε περιπτώσεις όπου η ιδέα είναι η απόκτηση της επιχείρησης και η απορρόφηση μέρους της δραστηριότητας στη μητρική εταιρεία, πωλούνται οποιοδήποτε ή όλα τα περιουσιακά στοιχεία που δεν χρειάζονται για να διατηρηθεί η αναδιάρθρωση της επιχείρησης να λειτουργεί με τη μέγιστη απόδοση. Τα έσοδα από την πώληση αυτών των περιουσιακών στοιχείων χρησιμοποιούνται για την απόσυρση του χρέους, αφήνοντας στον αγοραστή τη δυνατότητα να χρησιμοποιήσει τη βελτιωμένη ροή εσόδων της αναδιαρθρωμένης μητρικής επιχείρησης.
Οι λεπτομέρειες του τρόπου με τον οποίο θα διευθετηθεί η χρηματοδότηση απόκτησης εξαρτώνται συνήθως από τα υποκείμενα κίνητρα του αγοραστή και από το τι αναμένεται να κερδίσει τελικά η αγορά. Μόλις καθοριστούν αυτοί οι στόχοι, είναι πολύ πιο εύκολο να προσδιοριστεί ποια στρατηγική χρηματοδότησης θα καταστήσει δυνατή την επίτευξη του επιθυμητού στόχου και να ληφθούν μέτρα για την εφαρμογή των απαραίτητων βημάτων. Οι περισσότεροι αγοραστές θα προετοιμάσουν επίσης ένα σχέδιο έκτακτης ανάγκης που μπορεί να ενεργοποιηθεί εάν η κύρια στρατηγική δεν λειτουργήσει όπως είχε προγραμματιστεί, είτε πριν από την αγορά είτε κατά τη διάρκεια της περιόδου αποπληρωμής. Με αυτόν τον τρόπο βελτιώνεται η δυνατότητα διατήρησης μιας σταθερής πιστοληπτικής ικανότητας και η θέση του αγοραστή να προβεί σε περισσότερες εξαγορές σε μεταγενέστερη ημερομηνία.