Η διατραπεζική αγορά είναι το φόρουμ μέσω του οποίου οι τράπεζες διαπραγματεύονται νομίσματα. Είναι μια αγορά συναλλάγματος, που σημαίνει ότι διαπραγματεύεται μόνο σε νομίσματα διαφόρων χωρών, σε αντίθεση με μετοχές, υποθήκες ή άλλα περιουσιακά στοιχεία. Αυτή η αγορά είναι σημαντική επειδή τα νομίσματα των περισσότερων χωρών έχουν κυμαινόμενες συναλλαγματικές ισοτιμίες. Οι αξίες τους κυμαίνονται με βάση την αξία άλλων χωρών. Το εμπόριο στη διατραπεζική αγορά βοηθά στον καθορισμό αυτών των αξιών.
Οι αγοραστές και οι πωλητές στη διατραπεζική αγορά είναι γενικά τράπεζες ή άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Μέσω των συναλλαγών τους, αυτές οι τράπεζες καθορίζουν την αξία για το διεθνές νόμισμα παρόμοια με τον τρόπο που οι συναλλαγές μετοχών καθορίζουν την αξία των εταιρειών και των εμπορευμάτων στις Ηνωμένες Πολιτείες. Οι τράπεζες που συμμετέχουν στη διατραπεζική αγορά είναι γνωστές ως τράπεζες διαπραγμάτευσης αγοράς.
Κατά τη διαπραγμάτευση στη διατραπεζική αγορά, οι τράπεζες μπορούν να επιλέξουν να συναλλάσσονται απευθείας μεταξύ τους ή να περάσουν από έναν μεσάζοντα. Αυτοί οι μεσάζοντες ονομάζονται ηλεκτρονικές πλατφόρμες διαμεσολάβησης. Οι δύο μεγαλύτερες πλατφόρμες ηλεκτρονικής διαμεσολάβησης είναι η Electronic Broking Services (EBS) και η Reuters Group Limited. Πριν από τη δημιουργία της EBS, η Reuters Group Ltd. είχε σχεδόν μονοπώλιο στην αγορά ηλεκτρονικών μεσιτειών. Η EBS δημιουργήθηκε από μια συνεργασία μεγάλων τραπεζών που διαπραγματεύονται την αγορά συναλλάγματος.
Τρεις μορφές λειτουργίας συνεργάζονται για τη δημιουργία της διατραπεζικής αγοράς. Αυτές είναι η προθεσμιακή αγορά, η αγορά spot και η Εταιρεία Παγκόσμιας Διατραπεζικής Χρηματοοικονομικής Τηλεπικοινωνίας ή SWIFT. Η αγορά spot συναλλάσσεται με μετρητά επί τόπου. Στις περισσότερες περιπτώσεις, τα νομίσματα διαπραγματεύονται τα χέρια μέσα σε δύο εργάσιμες ημέρες, τον χρόνο που χρειαζόταν οι τράπεζες να μετακινήσουν χρήματα από τη μια τράπεζα στην άλλη προτού γίνει κοινή η ηλεκτρονική τραπεζική. Αντίθετα, στην προθεσμιακή αγορά οι έμποροι δημιουργούν ένα συμβόλαιο για μελλοντική παράδοση ενός δεδομένου ποσού νομίσματος.
Σε αντίθεση με τα άλλα δύο, το SWIFT δεν είναι αγορά. Παρέχει έναν τυποποιημένο τρόπο για τις τράπεζες σε όλο τον κόσμο να επικοινωνούν μεταξύ τους. Από το φθινόπωρο του 2010, η SWIFT θα μπορούσε να μεταφέρει μηνύματα μεταξύ περισσότερων από 9,000 χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων σε όλο τον κόσμο. Η SWIFT ανήκει σε τράπεζες μέλη και έχει την έδρα της στις Βρυξέλλες, στο Βέλγιο.
Το SWIFT προσφέρει στις τράπεζες πολλά πλεονεκτήματα για να επικοινωνούν μόνες τους. Πρώτον, το SWIFT στέλνει μηνύματα πληρωμής σε πολύ ασφαλή μορφή για την προστασία των οικονομικών πληροφοριών. Δεύτερον, όλα τα μηνύματα SWIFT ακολουθούν μια τυπική μορφή. Αυτό σημαίνει ότι οι τράπεζες σε όλο τον κόσμο είναι σε θέση να διαβάζουν μηνύματα που στέλνουν άλλοι. Το SWIFT είναι πλέον το βιομηχανικό πρότυπο για τη μορφοποίηση και το περιεχόμενο των μηνυμάτων, ακόμη και όταν το μήνυμα δεν αποστέλλεται μέσω του συστήματος SWIFT.