Η έκπτωση κεφαλαιακών κερδών αντιπροσωπεύει ένα στοιχείο που πωλείται από ένα άτομο ή επενδυτή στο οποίο το κέρδος ή η ζημία του στοιχείου μειώνει τη φορολογική υποχρέωση. Λόγω της τεχνικής φύσης των φορολογικών εκπτώσεων και της προσωπικής κατάστασης για κάθε φορολογούμενο, είναι πάντα καλύτερο να ζητάτε φορολογική συμβουλή από έναν επαγγελματία. Ωστόσο, η κατανόηση αυτής της έννοιας πριν από τη συνάντηση με έναν φοροτεχνικό είναι χρήσιμη. Σε πολλές περιπτώσεις, πολλά στοιχεία που ανήκουν σε ιδιώτες ή επιχειρήσεις φέρουν τον ορισμό του κεφαλαιουχικού περιουσιακού στοιχείου, το οποίο μπορεί να περιλαμβάνει επενδύσεις, τίτλους, σπίτια, οχήματα και παρόμοια αντικείμενα. Μόλις πουληθεί, η διαφορά μεταξύ της τιμής πώλησης του αντικειμένου και της βάσης κόστους είναι η αφαίρεση κεφαλαιακών κερδών, η οποία μπορεί επίσης να είναι ζημία.
Η βάση κόστους ενός αντικειμένου είναι γενικά η αρχική τιμή που πληρώθηκε για το αγαθό που χρησιμοποιείται τώρα από ένα άτομο ή μια επιχείρηση. Για προσωπικά αντικείμενα, αυτός ο ορισμός είναι αρκετά απλός. μια απόδειξη ή τραπεζικό αντίγραφο που αναφέρει το είδος που αγοράστηκε για ένα συγκεκριμένο ποσό αρκεί για να καθορίσει τη φορολογική του βάση. Τα επιχειρηματικά στοιχεία ενδέχεται να απαιτούν λίγο περισσότερες πληροφορίες προκειμένου να καθοριστεί η βάση κόστους για την αφαίρεση κεφαλαιακών κερδών. Οι φορολογικοί νόμοι ενδέχεται να επιτρέπουν την αρχική τιμή αγοράς και τα έξοδα αποστολής, παραλαβής και θέσης σε λειτουργία του αντικειμένου να αποτελούν μέρος της βάσης κόστους. Ενώ αυτό αυξάνει τη βάση του κόστους, το τελικό αποτέλεσμα είναι χαμηλότερο κεφαλαιακό κέρδος ή μεγαλύτερη απώλεια κεφαλαίου, που είναι συνήθως ωφέλιμο για φορολογικούς σκοπούς.
Μια έκπτωση φόρου αφαιρείται συχνά από το προσαρμοσμένο ακαθάριστο εισόδημα ενός ατόμου ή μιας επιχείρησης. Οι εκπτώσεις είναι ευεργετικές για φορολογικούς σκοπούς, αν και όχι απαραίτητα όταν μειώνουν το προσαρμοσμένο ακαθάριστο εισόδημα σε ένα φορολογικό έντυπο. Συνήθως υπάρχει ξεχωριστή γραμμή σε κάθε φορολογικό έντυπο που πρέπει να συμπληρώσει ένα άτομο ή μια επιχείρηση. Υπάρχει συχνά ένα πρόσθετο έντυπο ή οδηγίες που πρέπει να συμπληρώσουν οι φορολογούμενοι όταν διεκδικούν την έκπτωση κεφαλαιακών κερδών. Το έντυπο και οι οδηγίες παρέχουν έναν τύπο που μπορούν να χρησιμοποιήσουν οι φορολογούμενοι για να καθορίσουν το ποσό που μπορούν να διεκδικήσουν ως μέρος των συνολικών εκπτώσεων τους για ένα δεδομένο φορολογικό έτος.
Διαφορετικοί φορολογικοί συντελεστές πιθανότατα ισχύουν για την ενότητα έκπτωσης κεφαλαιακών κερδών σε ένα φορολογικό έντυπο. Το όφελος εδώ είναι συχνά το γεγονός ότι οι συντελεστές φόρου κεφαλαιουχικών κερδών είναι χαμηλότεροι από τους συντελεστές φόρου εισοδήματος φυσικών προσώπων ή τους φορολογικούς συντελεστές επιχειρήσεων. Επιπλέον, ενδέχεται να υπάρχουν περιορισμοί για τους φορολογούμενους που διεκδικούν ζημίες από την πώληση κεφαλαιουχικών αγαθών. Σε ορισμένες περιπτώσεις, ένας φορολογούμενος μπορεί να χρειαστεί να κατανείμει τις ζημίες κεφαλαίου σε φορολογικές δηλώσεις άνω του ενός έτους. Και πάλι, η διαβούλευση με έναν φοροτεχνικό είναι απαραίτητη για τη διευθέτηση αυτού του ζητήματος για τρέχουσες και μελλοντικές φορολογικές δηλώσεις.