Η απόδοση κεφαλαιακών κερδών είναι το ποσό των χρημάτων που κερδίζει ένα άτομο μέσω της πώλησης κάποιου είδους επενδυτικού περιουσιακού στοιχείου σε σύγκριση με την τιμή αγοράς. Τα επενδυτικά περιουσιακά στοιχεία μπορεί να είναι φυσικά περιουσιακά στοιχεία όπως σπίτια ή αυτοκίνητα ή μπορεί να είναι επενδύσεις όπως μετοχές ή αμοιβαία κεφάλαια. Για τον υπολογισμό της απόδοσης των κεφαλαιουχικών κερδών, το ποσό του κέρδους που αποκτήθηκε από την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου διαιρείται με την αρχική τιμή αγοράς αυτού του περιουσιακού στοιχείου, οπότε προκύπτει ένα ποσοστό κέρδους. Είναι σημαντικό για τα άτομα που είναι αποδέκτες κεφαλαιουχικών κερδών να συνειδητοποιήσουν ότι φορολογούνται, αν και με χαμηλότερο συντελεστή από το εισόδημα.
Υπάρχουν διάφοροι τρόποι με τους οποίους ένα άτομο μπορεί να πραγματοποιήσει κέρδος από κάποιο είδος αγορασμένου περιουσιακού στοιχείου. Για παράδειγμα, ένα άτομο που αγοράζει ένα σπίτι και στη συνέχεια το πουλάει χρόνια αργότερα αφού έχει ανατιμηθεί σε αξία, επιτυγχάνει κέρδη κεφαλαίου. Επιπλέον, ένας επενδυτής που αγοράζει μετοχές μιας συγκεκριμένης μετοχής σε μία τιμή και στη συνέχεια τις πουλά μετά από ένα χρονικό διάστημα για υψηλότερη τιμή, λαμβάνει επίσης κέρδη κεφαλαίου. Η απόδοση κεφαλαιακών κερδών είναι μια πολύ παρόμοια έννοια με την απόδοση της επένδυσης, καθώς και οι δύο μετρούν το ποσοστό κέρδους μιας επένδυσης.
Ως παράδειγμα του τρόπου υπολογισμού της απόδοσης κεφαλαιακών κερδών, φανταστείτε ότι ένας επενδυτής αγοράζει μετοχές μετοχών στην τιμή των 100 δολαρίων ΗΠΑ (USD) ανά μετοχή. Μια εβδομάδα αργότερα, πουλά αυτές τις μετοχές στην τιμή των $110 USD ανά μετοχή. Ως αποτέλεσμα, το κέρδος που αποκτήθηκε από την επένδυση είναι 110 $ USD μείον 100 $ USD ή 10 $ USD. Αυτό το ποσό διαιρείται στη συνέχεια με την αρχική τιμή αγοράς των 100 $, αποδίδοντας 0.1, η οποία εκφράζεται ως απόδοση 10 τοις εκατό.
Οι περισσότεροι άνθρωποι προσπαθούν να επιλέξουν επενδύσεις που προσφέρουν την υψηλότερη διαθέσιμη απόδοση κεφαλαιακών κερδών. Είναι σημαντικό να κατανοήσουμε ότι τα κέρδη κεφαλαίου δεν πραγματοποιούνται στην πραγματικότητα μέχρι να πουληθεί ένα περιουσιακό στοιχείο. Επιπλέον, πρέπει να σημειωθεί ότι τα μερίσματα, τα οποία καταβάλλονται από εταιρείες σε μετόχους επενδυτές ως είδος μπόνους, γενικά δεν περιλαμβάνονται στους υπολογισμούς κεφαλαιακών κερδών, αλλά μπορούν σίγουρα να βελτιώσουν τη συνολική απόδοση μιας επένδυσης.
Αν και είναι ωφέλιμο να λαμβάνετε υψηλή απόδοση κεφαλαιακών κερδών, το ποσό της επιστροφής εξακολουθεί να υπόκειται σε φορολογία. Οι επενδυτές πρέπει να αναφέρουν κέρδη κεφαλαίου στις φορολογικές τους δηλώσεις. Στις περισσότερες χώρες, τα κέρδη κεφαλαίου φορολογούνται με χαμηλότερο συντελεστή από το εισόδημα. Κάνοντας αυτό, μια κυβέρνηση μπορεί να ανταμείψει τις επενδύσεις ως τρόπο τόνωσης της οικονομίας.