Οι χρηματιστηριακοί δείκτες δημιουργήθηκαν για την παρακολούθηση της συνολικής απόδοσης του χρηματιστηρίου ή ενός τομέα της αγοράς. Οι αγοραστές που επενδύουν σε μετοχές που περιλαμβάνονται σε αυτούς τους δείκτες εφαρμόζουν επενδύσεις σε δείκτη. Ο στόχος αυτού του είδους επένδυσης είναι να ταιριάζει με την απόδοση κερδών ενός συγκεκριμένου δείκτη.
Οι χρηματιστηριακοί δείκτες είναι απλώς λίστες μετοχών. Οι άνθρωποι δεν μπορούν να επενδύσουν απευθείας σε έναν δείκτη. Οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν αμοιβαία κεφάλαια και διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (EFT) που περιλαμβάνουν όλες τις μετοχές που είναι εισηγμένες σε έναν συγκεκριμένο δείκτη.
Υπάρχει μια ποικιλία δημοφιλών ευρετηρίων που οι επενδυτές θέλουν να αντιγράψουν στα χαρτοφυλάκια τους. Αυτά περιλαμβάνουν τον S&P 500, τον Dow Jones Industrial Average, τον NASDAQ-100 και τον Russell 2000. Οι επενδυτές επιλέγουν τον δείκτη που θέλουν να ακολουθήσουν και βρίσκουν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που αντικατοπτρίζει αυτόν τον δείκτη.
Η επένδυση σε δείκτη είναι πιο απλή από την αγορά μεμονωμένων μετοχών. Οι επενδυτές δεν χρειάζεται να ολοκληρώσουν καμία περίπλοκη ανάλυση για να καθορίσουν ποιες μετοχές θα αγοράσουν. Το αμοιβαίο κεφάλαιο αγοράζει αυτόματα τις μετοχές που περιλαμβάνονται στον δείκτη.
Τα αμοιβαία κεφάλαια και τα ΗΜΧ αγοράζονται και πωλούνται διαφορετικά. Τα αμοιβαία κεφάλαια διαπραγματεύονται εξωχρηματιστηριακά και δεν είναι εισηγμένα σε χρηματιστήριο. Ως αποτέλεσμα, δεν απαιτείται λογαριασμός μεσιτείας για την αγορά αμοιβαίων κεφαλαίων. Οι τιμές των μετοχών των αμοιβαίων κεφαλαίων υπολογίζονται μία φορά την ημέρα. Αυτή η τιμή ονομάζεται καθαρή αξία ενεργητικού (NAV). Τα αμοιβαία κεφάλαια έχουν γενικά μια ελάχιστη απαίτηση επένδυσης.
Δεδομένου ότι ο διαχειριστής κεφαλαίων δεικτών δεν χρειάζεται να ερευνήσει ποιες μετοχές να αγοράσει, τα αμοιβαία κεφάλαια δείκτη έχουν γενικά χαμηλότερες λειτουργικές προμήθειες από άλλα αμοιβαία κεφάλαια. Ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια που χρησιμοποιούνται στην επένδυση δεικτών χρεώνουν στον αγοραστή μια προμήθεια που ονομάζεται φόρτο. Διατίθενται επίσης κεφάλαια χωρίς φορτίο που δεν έχουν προκαταβολές ή άλλες χρεώσεις πωλήσεων.
Όλα τα ΗΜΧ, συμπεριλαμβανομένων αυτών που χρησιμοποιούνται για επενδύσεις σε δείκτη, διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο όπως και άλλες μετοχές. Οι μετοχές ΗΜΧ δεν έχουν ΚΑΕ που υπολογίζεται κάθε μέρα. Οι τιμές των μετοχών ΗΜΧ αλλάζουν κατά τη διάρκεια της ημέρας με βάση τον όγκο συναλλαγών.
Απαιτείται λογαριασμός μεσιτείας για την αγορά ΗΜΧ. Οι προμήθειες χρηματιστηριακών αγορών ισχύουν για όλες τις συναλλαγές ΗΜΧ. Σε αντίθεση με τις μετοχές των αμοιβαίων κεφαλαίων, τα ΗΜΧ μπορούν να αγοραστούν με περιθώριο κέρδους και να πωληθούν ανοικτά. Οι επενδυτές μπορούν να καθορίσουν το ποσό των μετοχών που θέλουν να αγοράσουν. Δεν απαιτείται ελάχιστη επένδυση για την αγορά μετοχών ΗΜΧ που χρησιμοποιούνται για επενδύσεις σε δείκτη.
Οι επενδυτές μπορούν να συγκρίνουν το ετήσιο κόστος της επένδυσης σε αμοιβαία κεφάλαια και του δείκτη EFT. Κάθε αμοιβαίο κεφάλαιο χρεώνει ετήσιες λειτουργικές και άλλες προμήθειες. Αυτές οι αμοιβές ονομάζονται αναλογία εξόδων του ταμείου. Γενικά, οι επενδυτές προτιμούν κεφάλαια με χαμηλότερους δείκτες εξόδων.