Η πλαστική πιστωτική κάρτα με μια μαγνητική ταινία που πολλοί άνθρωποι κουβαλούν στα πορτοφόλια ή τα πορτοφόλια τους είναι το τελικό αποτέλεσμα μιας περίπλοκης τραπεζικής διαδικασίας. Οι κάτοχοι έγκυρης κάρτας έχουν την άδεια να αγοράζουν αγαθά και υπηρεσίες μέχρι ένα προκαθορισμένο ποσό, που ονομάζεται πιστωτικό όριο. Ο πωλητής λαμβάνει βασικές πληροφορίες από τον κάτοχο της κάρτας, η τράπεζα που εκδίδει την κάρτα στην πραγματικότητα αποζημιώνει τον πωλητή και τελικά ο κάτοχος της κάρτας αποπληρώνει την τράπεζα μέσω τακτικών μηνιαίων πληρωμών. Εάν δεν καταβληθεί ολόκληρο το υπόλοιπο, ο εκδότης μπορεί νόμιμα να χρεώσει τόκους για το μη καταβληθέν τμήμα.
Τα μεμονωμένα τραπεζικά ιδρύματα έχουν τις δικές τους πολιτικές όσον αφορά τις αιτήσεις πιστωτικών καρτών. Οι πελάτες μπορούν να αναζητήσουν είτε ασφαλή είτε μη ασφαλή κάρτα, ανάλογα με το ατομικό ιστορικό πληρωμών ή την πιστοληπτική τους αξιολόγηση. Μια ασφαλισμένη κάρτα απαιτεί από τον αιτούντα να καταθέσει ένα ποσό μετρητών που ισοδυναμεί με το επιθυμητό πιστωτικό όριο. Μια κατάθεση 1500 $ USD, για παράδειγμα, θα πρέπει να είναι αρκετή για να εκδοθεί μια κάρτα με όριο δαπανών 1000 $ έως 1500 $. Εάν ο πελάτης δεν πραγματοποιήσει επαρκείς πληρωμές, τα χρήματα που κατατέθηκαν θα χρησιμοποιηθούν για την ικανοποίηση της οφειλής.
Μια μη εξασφαλισμένη πιστωτική κάρτα, από την άλλη πλευρά, εκδίδεται γενικά σε όσους έχουν καλό πιστωτικό ιστορικό και έχουν αποδείξει την ικανότητα να αποπληρώνουν εγκαίρως το συσσωρευμένο χρέος. Τα πιστωτικά όρια καθορίζονται σε ατομική βάση και μπορούν να αυξηθούν ή να μειωθούν ανάλογα με την απόδοση. Μια ακάλυπτη κάρτα είναι ουσιαστικά ένα προεγκεκριμένο δάνειο, με επιτόκια υψηλότερα από ένα παρόμοιο προσωπικό τραπεζικό δάνειο.
Το κύριο όφελος οποιασδήποτε πιστωτικής κάρτας είναι η άμεση πρόσβαση σε περισσότερα μετρητά από αυτά που μπορεί να έχει ένα άτομο στη διάθεσή του. Ένας πρόσφατος πτυχιούχος κολεγίου, για παράδειγμα, μπορεί να χρειαστεί να αγοράσει ένα επαγγελματικό κοστούμι για λόγους απασχόλησης. Το να κερδίσει τα $200+ USD που απαιτούνται για ένα μέσο κοστούμι μπορεί να διαρκέσει εβδομάδες και αυτός ή αυτή χρειάζεται το κοστούμι για να κερδίσει το εισόδημα. Το να βάλεις το κοστούμι σε πιστωτική κάρτα θα ήταν η ιδανική λύση. ο δανειολήπτης θα μπορούσε να εξοφλήσει το υπόλοιπο με τον πρώτο μισθό του/της και θα προέκυπταν ελάχιστοι τόκοι.
Οι πιστωτικές κάρτες γίνονται συχνά προβληματικές όταν ο κάτοχος συγκεντρώνει περισσότερα χρέη από αυτά που μπορεί να καλύψει μια τακτική μηνιαία πληρωμή. Η εκδότρια τράπεζα επιτρέπει στους χρήστες να μεταφέρουν υπόλοιπα κάθε μήνα, η οποία ονομάζεται επίσης ανακυκλούμενη πίστωση, αλλά μπορεί επίσης να προκύψουν σημαντικά επιτόκια σε αυτά τα υπόλοιπα. Η έλλειψη προγραμματισμένης πληρωμής μπορεί επίσης να ωθήσει την τράπεζα να αυξήσει τα επιτόκια σε έναν ληξιπρόθεσμο λογαριασμό. Εάν ένας κάτοχος κάρτας έχει την οικονομική δυνατότητα να πληρώνει μόνο το ελάχιστο οφειλόμενο ποσό κάθε μήνα, δεν θα μειώσει το πραγματικό χρέος που έχει προκύψει.
Οι ελάχιστες πληρωμές μπορούν να ισχύουν μόνο για τους δεδουλευμένους τόκους. Αυτό είναι ένα οικονομικό σπιράλ που μπορεί να αντιμετωπίσουν πολλοί κάτοχοι καρτών εάν δεν χρησιμοποιήσουν τον κατάλληλο περιορισμό δαπανών.
Μια πιστωτική κάρτα δίνει στον κάτοχο μια άμεση αξιοπιστία για υπηρεσίες όπως κρατήσεις ξενοδοχείων, ενοικιάσεις αυτοκινήτων και κρατήσεις αεροπορικών εισιτηρίων. Όσοι δεν έχουν πιστωτικές κάρτες συχνά πρέπει να εγγυηθούν τις κρατήσεις τους με καταθέσεις μετρητών ή διάφορες μορφές ταυτοποίησης. Πολλά προγράμματα πιστωτικών καρτών περιλαμβάνουν επίσης ασφαλιστική κάλυψη για κλοπή ή απάτη. Εάν μια κάρτα αναφέρεται ότι έχει κλαπεί και στη συνέχεια χρησιμοποιείται παράνομα, ο κάτοχος της κάρτας δεν θα θεωρηθεί υπεύθυνος για μη εξουσιοδοτημένες χρεώσεις. Ωστόσο, ένας κάτοχος κάρτας μπορεί να εξουσιοδοτήσει άλλα άτομα να χρησιμοποιούν την κάρτα για αγορές ή υπηρεσίες. Τελικά, ο κύριος κάτοχος της κάρτας είναι υπεύθυνος για όλες τις χρεώσεις που επιβάλλονται στον λογαριασμό του.
Η κατοχή πιστωτικής κάρτας δεν αποτελεί προϋπόθεση για επιτυχημένη διαβίωση, αλλά ακόμη και εκείνοι που πληρώνουν μόνο για αγαθά ή υπηρεσίες με διαθέσιμα μετρητά, συχνά θεωρούν ότι είναι μια βολική μορφή ταυτοποίησης και άμεσης αξιοπιστίας. Προκειμένου να αποφευχθεί το υπερβολικό χρέος, ο κάτοχος πρέπει να αποφασίσει εάν τα αγαθά ή οι υπηρεσίες αξίζουν τα πρόσθετα έξοδα.