Η προσαρμογή του χρέους είναι μια διαδικασία που καθιστά δυνατή την αναδιοργάνωση των τρεχουσών χρεών ως μέσο για την αποτελεσματικότερη διαχείριση του φορτίου του χρέους. Η ιδέα πίσω από αυτή τη διαδικασία είναι να επιτρέψει στον οφειλέτη να αποφύγει την αθέτηση οποιασδήποτε από τις οφειλές και να εξοφλήσει το καθένα έγκαιρα. Από αυτή την άποψη, η προσαρμογή του χρέους μπορεί να θεωρηθεί ως μια μορφή ελάφρυνσης του χρέους, καθώς η διαδικασία περιλαμβάνει την επεξεργασία όρων αποπληρωμής με πιστωτές που μπορεί να περιλαμβάνουν ακόμη και εκείνους τους πιστωτές που δέχονται λιγότερο από το αρχικό ποσό για να διακανονίσουν τον λογαριασμό.
Το εργαλείο της προσαρμογής του χρέους μπορεί να χρησιμοποιηθεί από ιδιώτες, επιχειρήσεις, ακόμη και κυβερνήσεις. Σε πολλές περιπτώσεις, η ιδέα είναι να αναδιοργανωθεί το χρέος με τρόπο πιο διαχειρίσιμο για τον οφειλέτη, επιτρέποντας ταυτόχρονα την έγκαιρη εξόφληση του χρέους. Αυτή η προσέγγιση είναι συχνά μια εναλλακτική λύση σε επιλογές πτώχευσης που ουσιαστικά εξοφλούν το χρέος με δικαστική απόφαση, αν και υπάρχουν μορφές πτώχευσης σε πολλές χώρες που είναι στην πραγματικότητα περισσότερο προς την κατεύθυνση της προσαρμογής ή της αναδιοργάνωσης του χρέους.
Με την πραγματική διαδικασία προσαρμογής του χρέους, οι πιστωτές είναι πρόθυμοι να συνεργαστούν με έναν οφειλέτη προκειμένου να δομήσουν ένα σχέδιο αποπληρωμής που θα εξαλείψει τελικά το χρέος. Αυτές οι ρυθμίσεις μπορούν να δομηθούν με τη βοήθεια ενός μεσάζοντα, όπως μια υπηρεσία διακανονισμού χρεών. Οι οφειλέτες μπορεί επίσης να προσεγγίσουν τους πιστωτές μεμονωμένα και να καταλήξουν σε κάποιου είδους συμφωνία. Συνήθως, αυτή η προσέγγιση σταματά ή τουλάχιστον μειώνει το ποσό του τόκου που εφαρμόζεται στο οφειλόμενο υπόλοιπο και καθορίζει ένα συγκεκριμένο ποσό ανά μήνα που θα δημοπρατηθεί για την απόσυρση του χρέους. Δεν είναι ασυνήθιστο να κλείσει ο λογαριασμός του οφειλέτη για περαιτέρω χρήση, εφόσον ο λογαριασμός βρίσκεται στη φάση προσαρμογής. Μόλις εξοφληθεί πλήρως ο λογαριασμός, ορισμένοι πιστωτές θα εξετάσουν τις αιτήσεις για νέους λογαριασμούς, ανάλογα με τις τρέχουσες οικονομικές συνθήκες του οφειλέτη.
Υπάρχει επίσης η πιθανότητα ένας πιστωτής να προσφέρει στον οφειλέτη την ευκαιρία να πληρώσει ένα μειωμένο ποσό προκειμένου να τακτοποιήσει το ανεξόφλητο χρέος. Με αυτήν την προσέγγιση στη διαδικασία προσαρμογής του χρέους, ο πιστωτής συμφωνεί να αποδεχθεί το μειωμένο ποσό εάν ο οφειλέτης συμφωνήσει να πραγματοποιήσει μια εφάπαξ πληρωμή ή μια σειρά από τρεις ή τέσσερις πληρωμές τους επόμενους μήνες. Εάν ο οφειλέτης δεν τηρήσει αυτούς τους όρους και αθετήσει τη νέα ρύθμιση, το ποσό της οφειλής επανέρχεται στο προηγούμενο ποσό, με τόκους και πρόστιμα να υπολογίζονται σαν να μην είχε προσφερθεί ποτέ ο μειωμένος διακανονισμός.
Η προσαρμογή του χρέους θεωρείται συχνά βιώσιμο μέσο για την αποφυγή της χρεοκοπίας. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι ενώ αυτή η προσέγγιση επιτρέπει στους οφειλέτες να αποσύρουν τελικά τα χρέη τους, δεν υπάρχουν εγγυήσεις ότι η προσαρμογή θα αποτρέψει τη ζημιά στην πιστοληπτική ικανότητα. Ανάλογα με τις περιστάσεις, το άτομο ή η επιχείρηση μπορεί να διαπιστώσει ότι η υποβολή αίτησης προστασίας από πτώχευση και η επιδίωξη αποπληρωμής των χρεών μπορεί να είναι η πιο συνετή πορεία δράσης μακροπρόθεσμα.