Το αρχικό κόστος είναι το κόστος που σχετίζεται με την απόκτηση ενός περιουσιακού στοιχείου και τη θέση του σε λειτουργία κατά τη στιγμή της απόκτησης. Αυτός ο όρος χρησιμοποιείται για λογιστικούς σκοπούς και δηλώνεται στις φορολογικές δηλώσεις ως εκπιπτόμενο επιχειρηματικό έξοδο όταν τα περιουσιακά στοιχεία αποκτώνται για επιχειρηματικούς σκοπούς. Το αρχικό κόστος δεν ισοδυναμεί με εύλογη αγοραία αξία, αξία αντικατάστασης, χρηματική αξία ή άλλους τύπους αποτιμήσεων που χρησιμοποιούνται για διαφορετικούς λογιστικούς σκοπούς.
Για ορισμένα περιουσιακά στοιχεία, το αρχικό κόστος είναι απλώς το κόστος του περιουσιακού στοιχείου τη στιγμή της αγοράς. Σε άλλες περιπτώσεις, υπάρχουν κόστη που σχετίζονται με την εγκατάσταση του νέου στοιχείου. Αυτά μπορεί να περιλαμβάνουν φόρους και τέλη, αγορές αξεσουάρ που απαιτούνται για τη λειτουργία του στοιχείου, τέλη εγκατάστασης, προμήθειες και άλλα συναφή έξοδα. Για να συμπεριληφθούν στο αρχικό κόστος, όλα αυτά τα κόστη πρέπει να τεκμηριώνονται ώστε να αποδεικνύεται ότι ήταν απαραίτητα και σχετίζονται με την απόκτηση και εγκατάσταση του νέου περιουσιακού στοιχείου.
Όταν αγοράζονται περιουσιακά στοιχεία για μια επιχείρηση, μπορούν να αφαιρεθούν ή να διαγραφούν στους φόρους. Οι φορολογικές αρχές αναγνωρίζουν ότι τα λειτουργικά έξοδα που σχετίζονται με μια επιχείρηση περιλαμβάνουν το κόστος αντικατάστασης, επισκευής και συντήρησης περιουσιακών στοιχείων που χρησιμοποιούνται για τη λειτουργία της επιχείρησης. Πρέπει να υπάρχει τεκμηρίωση για όλα αυτά τα περιουσιακά στοιχεία και η επιχείρηση πρέπει να μπορεί να αποδείξει ότι τα χρησιμοποιεί για επιχειρηματικούς σκοπούς. Τα περιουσιακά στοιχεία που αποκτήθηκαν για προσωπική χρήση από κάποιον που εργάζεται ή είναι ιδιοκτήτης μιας επιχείρησης δεν εκπίπτουν φόρου.
Με την πάροδο του χρόνου, τα περιουσιακά στοιχεία αποσβένονται. Το αρχικό κόστος είναι γρήγορα μεγαλύτερο από την πραγματική αξία του περιουσιακού στοιχείου. Οι ασφαλιστικές εταιρείες που παρέχουν κάλυψη για την αξία αντικατάστασης επιμένουν να αποτιμούν τα περιουσιακά στοιχεία με βάση το κόστος αντικατάστασής τους και όχι το αρχικό κόστος. Αυτό διασφαλίζει ότι σε περίπτωση απώλειας, κλοπής ή βλάβης ενός περιουσιακού στοιχείου, υπάρχουν αρκετά χρήματα για την αντικατάστασή του χωρίς να καταβληθεί υπερβολικά η απαίτηση. Άτομα που ειδικεύονται στην αποτίμηση περιουσιακών στοιχείων μπορούν να κληθούν να καθορίσουν την αξία ενός περιουσιακού στοιχείου για ασφαλιστικούς σκοπούς.
Τα άτομα που δεν είναι σίγουροι για το τι πρέπει να συμπεριλάβουν στο αρχικό κόστος ενός περιουσιακού στοιχείου μπορούν να ζητήσουν καθοδήγηση από έναν φορολογικό λογιστή. Η φορολογική τεκμηρίωση με πάρα πολλές αξιώσεις μπορεί να προκαλέσει υποψίες στις φορολογικές αρχές και είναι σημαντικό να βεβαιωθείτε ότι οι πληροφορίες είναι ακριβείς και πλήρεις για να μειωθούν οι κίνδυνοι ελέγχου. Οι έλεγχοι μπορούν να οδηγήσουν σε προσαρμογή της φορολογικής υποχρέωσης και σε ορισμένες περιπτώσεις, οι φορολογικές αρχές μπορεί να προσδιορίσουν ότι έχει διαπραχθεί απάτη, εκθέτοντας τους ανθρώπους σε κινδύνους νομικών κυρώσεων.