Σε γενικές γραμμές, μια ρήτρα συνασφάλισης διαχωρίζει ή κατανέμει την ανάληψη κινδύνου μεταξύ του ασφαλισμένου και του ασφαλιστή. Αντί να αναλαμβάνει το 100% του κινδύνου, μια ρήτρα συνασφάλισης επιτρέπει στον ασφαλιστή να εκχωρήσει ένα ποσοστό στον ασφαλισμένο. Αυτός ο τύπος ρήτρας μπορεί επίσης να απαιτεί από τον ασφαλισμένο να φέρει ένα ελάχιστο ποσό κάλυψης ή να κινδυνεύει με πρόστιμο συνασφάλισης. Ο τρόπος με τον οποίο λειτουργεί μια ρήτρα συνασφάλισης εξαρτάται από τον τύπο της ασφάλισης που αφορά, είτε πρόκειται για υγεία, περιουσία, τίτλο ιδιοκτησίας κ.λπ.
Αυτοί οι τύποι ρητρών βρίσκονται συνήθως σε συμβάσεις ασφάλισης υγείας. Σε ορισμένες περιπτώσεις, η συμπληρωμή και η συνασφάλιση χρησιμοποιούνται εναλλακτικά, αλλά αυτοί οι όροι αναφέρονται στην πραγματικότητα σε διαφορετικές έννοιες. Η συμπληρωμή είναι συχνά ένα προκαθορισμένο, σταθερό ποσό που θα πληρώσει ο ασφαλισμένος μόλις λάβει ιατρικές υπηρεσίες. Αυτό το ποσό δεν ποικίλλει, ανεξάρτητα από το κόστος της υπηρεσίας που λάβατε. Για παράδειγμα, μια επίσκεψη στο τμήμα επειγόντων περιστατικών ενός νοσοκομείου μπορεί να απαιτεί την καταβολή μιας προκαθορισμένης αμοιβής ανεξάρτητα από το ποιες υπηρεσίες είναι απαραίτητες. Η συμπλήρωση μιας συνταγής, μια οφθαλμολογική εξέταση ή ένας οδοντιατρικός καθαρισμός συχνά απαιτεί επίσης μια σταθερή πληρωμή από τον ασφαλισμένο.
Αντίθετα, η συνασφάλιση στην ασφάλιση υγείας είναι ένα ποσοστό πάνω από την έκπτωση μιας ιατρικής υπηρεσίας που πληρώνει ο ασφαλισμένος. Το οφειλόμενο ποσό θα εξαρτηθεί από το πόσο κοστίζει η υπηρεσία. Η συνασφάλιση αναφέρεται συχνά ως ζεύγος ποσοστών και τα πιο κοινά σχήματα είναι 70-30, 80-20 και 90-10. Ο ασφαλιστής είναι υπεύθυνος για την πληρωμή του πρώτου ποσοστού και ο ασφαλισμένος το δεύτερο. Για παράδειγμα, βάσει μιας ρήτρας συνασφάλισης 90-10, ο ασφαλιστής θα πληρώσει το 90% της ιατρικής δαπάνης, ενώ ο ασφαλισμένος θα πληρώσει το υπόλοιπο 10%.
Σε μια τυπική ρήτρα συνασφάλισης υγείας, ο ασφαλισμένος δεν απαιτείται ποτέ να καλύψει περισσότερο από το 50% μιας ιατρικής δαπάνης. Προκειμένου να μην χρειαστεί ο ασφαλισμένος να πληρώσει ένα ακραίο ποσό σε περίπτωση σοβαρού ιατρικού προβλήματος – όπως ο καρκίνος – που απαιτεί δαπανηρή και μακροχρόνια θεραπεία, οι περισσότερες ρήτρες περιλαμβάνουν ένα όριο απώλειας ή ανώτατο όριο για τον ασφαλισμένο. Με άλλα λόγια, ανεξάρτητα από τα ποσοστά που καθορίζονται στη ρήτρα συνασφάλισης, ο ασφαλιστής θα πληρώσει το 100% των οποιωνδήποτε δαπανών μόλις τα έξοδα του ασφαλισμένου φτάσουν σε αυτό το όριο stop-loss.
Μια ρήτρα συνασφάλισης μπορεί επίσης να λειτουργήσει ως ποινή που επιβάλλεται σε ένα μέρος επειδή δεν φέρει ένα ελάχιστο ποσό κάλυψης. Αυτός ο τύπος ρήτρας είναι κοινός στις συμβάσεις ασφάλισης περιουσίας. Για παράδειγμα, εάν ο ασφαλισμένος ιδιοκτήτης ενοικίασης ακινήτου φέρει μόνο το 50% της ελάχιστης απαιτούμενης κάλυψης, ο ασφαλιστής θα καταβάλει μόνο το 50% ανάκτηση σε περίπτωση απώλειας. Με άλλα λόγια, η ρήτρα συνασφάλισης θα μειώσει την πληρωμή ανάκτησης κατά το ποσοστό του ασφαλιστικού ελλείμματος. Αυτές οι ρήτρες λειτουργούν παρόμοια στην ασφάλιση τίτλων.