Η συλλογή φορολογικών ζημιών είναι μια οικονομική στρατηγική που έχει σχεδιαστεί για να αντισταθμίσει τους φόρους που θα ίσχυαν για τα κέρδη κεφαλαίου που αποκτήθηκαν κατά τη φορολογική περίοδο. Η στρατηγική συνήθως επικεντρώνεται στα κέρδη που δημιουργούνται από βραχυπρόθεσμες επενδύσεις, καθώς πολλές χώρες φορολογούν τα κέρδη κεφαλαίου σε αυτούς τους τύπους επενδύσεων με ελαφρώς υψηλότερο επιτόκιο από τα κέρδη που αποκομίζονται από μακροπρόθεσμες επενδύσεις. Ενώ η συγκομιδή φορολογικών ζημιών είναι μια εφαρμόσιμη και νόμιμη στρατηγική σε πολλά έθνη, υπάρχουν συνήθως ορισμένοι περιορισμοί στον τρόπο με τον οποίο μπορεί να χρησιμοποιηθεί η προσέγγιση συγκομιδής.
Προκειμένου να δημιουργηθεί η φορολογική ζημία, είναι απαραίτητο να πουληθεί ένας βραχυπρόθεσμος τίτλος με ζημία, δημιουργώντας ουσιαστικά απώλεια κεφαλαίου σε αυτήν την επένδυση. Οι απώλειες κεφαλαίου που σημειώνονται από την πώληση συμβάλλουν στην αντιστάθμιση των κεφαλαιακών κερδών που αποκτήθηκαν από μια διαφορετική βραχυπρόθεσμη επένδυση. Αυτή η στρατηγική συλλογής φορολογικών ζημιών θα λειτουργήσει μόνο εάν τα κέρδη κεφαλαίου και οι ζημίες κεφαλαίου πραγματοποιηθούν εντός της ίδιας φορολογικής περιόδου.
Ενώ η συγκομιδή φορολογικών ζημιών βοηθά στην ελαχιστοποίηση των φόρων, η διαδικασία μειώνει επίσης το ποσό των συνολικών κερδών για την περίοδο. Ως ένας τρόπος για να ελαχιστοποιηθεί η απώλεια, πολλοί επενδυτές θα επιλέξουν να αγοράσουν μετοχές που συνδέονται με μια εταιρεία που εξακολουθεί να ανήκει στην ίδια γενική κατηγορία, αλλά όχι όπως η μετοχή που πουλήθηκε. Για παράδειγμα, εάν η μετοχή που πωλήθηκε ήταν συνδεδεμένη με έναν πάροχο υπηρεσιών μεγάλων αποστάσεων, ο επενδυτής μπορεί να επιλέξει να αντικαταστήσει τη μετοχή αγοράζοντας μετοχές σε ένα γραφείο τηλεδιάσκεψης. Και οι δύο εταιρείες θεωρούνται μέρος του κλάδου των τηλεπικοινωνιών, αλλά δεν είναι παρόμοιες στη φύση και τη λειτουργία τους.
Σε περίπτωση που ο επενδυτής θέλει να επαναγοράσει μετοχές της μετοχής που πουλήθηκε για να δημιουργήσει τη συλλογή φορολογικών ζημιών, είναι σημαντικό να τηρούνται οι ισχύοντες νόμοι που διέπουν αυτήν την ενέργεια. Συχνά, υπάρχει μια περίοδος αναμονής μέχρι να πραγματοποιηθεί η επαναγορά και να μην επηρεαστεί η διαδικασία συλλογής φορολογικών ζημιών. Σχεδόν σε κάθε περίπτωση, είναι απαραίτητο να περιμένετε τουλάχιστον έναν ολόκληρο ημερολογιακό μήνα πριν ξεκινήσετε την επαναγορά.
Οι επενδυτές θα πρέπει να έχουν υπόψη τους ότι πολλές χώρες δεν επιβάλλουν όρια στο ποσό των ζημιών κεφαλαίου που μπορούν να διεκδικηθούν έναντι των κεφαλαιουχικών κερδών που αποκτήθηκαν κατά τη φορολογική περίοδο. Ωστόσο, υπάρχουν συνήθως ορισμένα όρια σχετικά με το πόσο από τη ζημία που προκύπτει ως μέρος της συλλογής φορολογικών ζημιών μπορεί να εφαρμοστεί στο κοινό εισόδημα. Ο θάνατος ενός συζύγου κατά τη φορολογική περίοδο μπορεί επίσης να επηρεάσει τον τρόπο με τον οποίο η απώλεια που δημιουργήθηκε με τη στρατηγική συγκομιδής μπορεί να εφαρμοστεί στα κέρδη που αποκτήθηκαν κατά τη διάρκεια της περιόδου. Προκειμένου να κατανοήσουμε ακριβώς πώς μπορεί να λειτουργήσει η συλλογή φορολογικών ζημιών σε μια δεδομένη χώρα, είναι σημαντικό να εξοικειωθείτε με όλους τους κανονισμούς που επηρεάζουν τις εμπορικές δραστηριότητες εντός αυτής της χώρας.