Η βασική ανάλυση μετοχών είναι μια διαδικασία που χρησιμοποιείται για την επιλογή μετοχών, η οποία απαιτεί από τον επενδυτή να μελετήσει ορισμένες πτυχές της εταιρείας που εκδίδει τις μετοχές. Αυτές οι πτυχές είναι γνωστές ως θεμελιώδη και γενικά πιστεύεται από ορισμένους επενδυτές ότι αποκαλύπτουν την πραγματική αξία μιας εταιρείας καλύτερη από την τιμή της μετοχής της. Η πραγματική αξία μιας εταιρείας είναι η εγγενής της αξία και η σύγκρισή της με την τιμή της μετοχής θα δείξει εάν μια μετοχή είναι υπερτιμημένη ή υποτιμημένη. Μερικά από τα χαρακτηριστικά που μελετήθηκαν κατά τη διάρκεια μιας θεμελιώδους ανάλυσης μετοχών είναι οι προεξοφλημένες ταμειακές ροές, οι χρηματοοικονομικοί δείκτες και λιγότερο απτές πτυχές μιας εταιρείας, όπως η ηγεσία και οι συνθήκες της αγοράς που επικρατούν.
Υπάρχουν πολλοί διαφορετικοί τρόποι για να επιλέξετε μια μετοχή, αλλά μια από τις πιο ορθές μεθόδους είναι να μελετήσετε όλες τις σχετικές πληροφορίες που μπορείτε να βρείτε για την εταιρεία που εκδίδει τη μετοχή. Κάνοντας αυτό, οι επενδυτές θα πρέπει να είναι σε θέση να πουν όχι μόνο τι αξίζει μια εταιρεία αυτή τη στιγμή, αλλά θα πρέπει επίσης να έχουν μια χονδρική εκτίμηση για το πώς μπορεί να τα πάει η εταιρεία στο μέλλον. Η μελέτη των στοιχείων μιας εταιρείας είναι μια διαδικασία γνωστή ως θεμελιώδης ανάλυση μετοχών.
Είναι σημαντικό να κατανοήσουμε πώς μια βασική ανάλυση μετοχών διαφέρει από μια τεχνική ανάλυση, η οποία είναι η άλλη κύρια μέθοδος που χρησιμοποιούν οι επενδυτές για την επιλογή μετοχών. Ενώ μια θεμελιώδης ανάλυση λαμβάνει υπόψη όλες τις πληροφορίες που περιβάλλουν μια εταιρεία, μια τεχνική ανάλυση δεν ασχολείται με τίποτα από αυτά. Αντίθετα, μια τεχνική ανάλυση ασχολείται περισσότερο με την απόδοση της τιμής μιας μετοχής στο παρελθόν και πώς αυτή η προηγούμενη απόδοση προβλέπει τη μελλοντική της απόδοση.
Κεντρική θέση σε μια θεμελιώδη ανάλυση μετοχών είναι η έννοια της εγγενούς αξίας. Η ιδέα της εγγενούς αξίας είναι ότι μια μετοχή πρέπει να αξίζει για τους επενδυτές της όσο αξίζει για τους ιδιοκτήτες της, αφού οι μέτοχοι έχουν ουσιαστικά ένα μικρό μέρος της ιδιοκτησίας. Οι ιδιοκτήτες εταιρειών ανησυχούν για το πόσα κέρδη λαμβάνουν. Ως αποτέλεσμα, οι πιο κερδοφόρες εταιρείες είναι οι πιο πολύτιμες για τους επενδυτές, ανεξάρτητα από το ποιες μπορεί να είναι οι τρέχουσες τιμές των μετοχών.
Κατά την εκτέλεση μιας βασικής ανάλυσης μετοχών, υπάρχουν πολλά διαφορετικά θεμελιώδη στοιχεία από τα οποία ένας επενδυτής μπορεί να επιλέξει για να πάρει μια ιδέα για την αξία μιας εταιρείας. Η προεξοφλημένη ταμειακή ροή είναι μια εκτίμηση των κερδών μιας εταιρείας όταν λαμβάνεται υπόψη το γεγονός πληθωριστικοί παράγοντες που προκαλούν την απώλεια της αξίας των χρημάτων με την πάροδο του χρόνου. Οι χρηματοοικονομικοί δείκτες λαμβάνουν δύο οικονομικές πληροφορίες και τις μετατρέπουν σε μαθηματικούς δείκτες για να επιτρέπουν την εύκολη σύγκριση μεταξύ των εταιρειών. Τέλος, η ποιοτική ανάλυση παραγόντων όπως η ηγεσία της εταιρείας και οι στρατηγικές μάρκετινγκ μπορεί να είναι ένα σημαντικό μέρος της θεμελιώδους ανάλυσης.