Σε περίπτωση που ένας εκδότης ομολόγων δεν μπορεί να εκπληρώσει τις προγραμματισμένες πληρωμές, υπάρχει κίνδυνος αθέτησης αυτών των υποχρεώσεων. Η ετήσια εξυπηρέτηση του χρέους θα πρέπει να μειώσει αυτούς τους κινδύνους επειδή είναι η πρακτική της διάθεσης μετρητών για πληρωμές χρέους που σχετίζονται με την έκδοση νέων και υφιστάμενων ομολόγων κάθε χρόνο. Αυτές οι υποχρεώσεις περιλαμβάνουν τόκους και πληρωμές κεφαλαίου σε επενδυτές όπως συμφωνήθηκαν κατά την έναρξη μιας επένδυσης. Η εξυπηρέτηση του χρέους μπορεί να πραγματοποιηθεί από οποιονδήποτε εκδότη ομολόγων, συμπεριλαμβανομένων εταιρειών, κυβερνήσεων και δήμων. Ένα άτομο μπορεί να εκτελέσει την ετήσια εξυπηρέτηση του χρέους με τον προϋπολογισμό σε μηνιαίες πληρωμές κατοικίας κάθε χρόνο.
Ορισμένες οντότητες στρέφονται στις αγορές χρεωστικών κεφαλαίων για να εκδώσουν ομόλογα σε αντίθεση με τις αγορές μετοχών για την έκδοση μετοχών λόγω της πειθαρχίας που συνδέεται με την ύπαρξη χρέους. Οι εκδότες έχουν υποχρέωση έναντι των πιστωτών να πραγματοποιούν συνεπείς πληρωμές τόκων μέχρι τη λήξη ή όταν λήξει ένα ομόλογο. Σε αυτό το σημείο, η ονομαστική αξία του χρεωστικού τίτλου πρέπει να αποπληρωθεί. Απαιτείται ετήσια εξυπηρέτηση του χρέους για σκοπούς προϋπολογισμού, ώστε οι επενδυτές να πληρώνονται όπως αναμένεται. Οι συνέπειες διαφορετικά θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε χρεοκοπία. Σε περίπτωση χρεοκοπίας, οι κάτοχοι χρεών έχουν προϋπηρεσία προς εξόφληση.
Προτού μπορέσει ένας δημόσιος εκδότης, όπως ένας δήμος, να στραφεί στις αγορές χρέους για να εκδώσει ομόλογα, πιθανότατα πρέπει να υπάρξει υποστήριξη από τα περιφερειακά νομοθετικά σώματα. Μετά την έγκριση, μια πόλη μπορεί να εκδώσει ομόλογα στο κοινό σε μια προσπάθεια να συγκεντρώσει χρήματα για έργα, όπως η βελτίωση των υποδομών. Ως μέρος της ετήσιας εξυπηρέτησης του χρέους, αυτός ο δήμος περιγράφει τις αναμενόμενες πληρωμές σε μετρητά που πρέπει να κατευθύνονται σε πληρωμές τόκων και κεφαλαίου στους ομολογιούχους για συγκεκριμένα έργα καθ’ όλη τη διάρκεια του έτους.
Ο κακός σχεδιασμός γύρω από την εξυπηρέτηση αυτού του χρέους θα μπορούσε να οδηγήσει στην ανάγκη μεταφοράς κεφαλαίων που αρχικά προορίζονταν για διαφορετικό σκοπό για την εκπλήρωση των ομολογιακών υποχρεώσεων. Εάν ένας δήμος προβλέπει αυξανόμενες υποχρεώσεις εξυπηρέτησης του χρέους, μπορεί να χρειαστεί να προβεί σε περικοπές ή να αυξήσει τις τιμές για τις δημόσιες υπηρεσίες, όπως οι μεταφορές, προκειμένου να καλύψει αυτές τις πληρωμές. Σε ορισμένες περιπτώσεις, το καθεστώς εξυπηρέτησης του χρέους μπορεί να είναι τόσο αδύναμο που οι εργαζόμενοι μπορεί να χάσουν θέσεις εργασίας ή να τους ζητηθεί να συνταξιοδοτηθούν πρόωρα.
Για το άτομο, η ετήσια εξυπηρέτηση του χρέους των νοικοκυριών μπορεί να εκφραστεί ως αναλογία. Είναι ένας υπολογισμός που χρησιμοποιεί τις υποχρεώσεις του χρέους, συμπεριλαμβανομένων των τόκων και του κεφαλαίου των στεγαστικών δανείων και του καταναλωτικού χρέους, και εκφράζεται ως ποσοστό του καθαρού εισοδήματος. Όσο υψηλότερο είναι το ποσοστό, τόσο μεγαλύτερο ποσό από το νοικοκυριό ενός ατόμου κατευθύνεται προς την ετήσια εξυπηρέτηση του χρέους.