Στις Ηνωμένες Πολιτείες, ο Κώδικας Εσωτερικών Εσόδων αναφέρεται σε οποιονδήποτε λογαριασμό ταμιευτηρίου συνταξιοδότησης που έχει δημιουργηθεί σύμφωνα με τις διατάξεις της Ενότητας 403(β) ως “Φορολογική Προσόδων”. Αυτοί οι λογαριασμοί, που συνήθως ονομάζονται σχέδια ή λογαριασμοί «403(b)», αρχικά περιορίζονταν στην επένδυση μόνο σε προσόδους από τη στιγμή που ιδρύθηκε το Τμήμα το 1958 έως ότου τροποποιήθηκε το 1974 για να επιτρέψει περισσότερες επενδυτικές επιλογές, συμπεριλαμβανομένων των αμοιβαίων κεφαλαίων. Διαθέσιμα μόνο σε υπαλλήλους δημόσιων σχολείων και ορισμένων άλλων μη κερδοσκοπικών οργανισμών, τα προγράμματα 403(b) έγιναν πολύ δημοφιλή τη δεκαετία του 1980 ως η μη κερδοσκοπική εναλλακτική λύση στα συνταξιοδοτικά προγράμματα 401(k) που θεσπίστηκαν το 1978.
Η συνταξιοδοτική ασφάλεια ήταν ένα πιεστικό ζήτημα στις Ηνωμένες Πολιτείες από τη μεγάλη ύφεση των αρχών της δεκαετίας του 1930, όταν εκατομμύρια οικογένειες έγιναν άπορες. Η ίδρυση της Κοινωνικής Ασφάλισης παρείχε ένα μέτρο ασφάλειας, αλλά αυτό το σχέδιο δεν προοριζόταν να είναι το συνολικό συνταξιοδοτικό εισόδημα ενός συνταξιούχου. Τα συνταξιοδοτικά προγράμματα που παρέχονται από την εταιρεία, συνήθως του μοντέλου καθορισμένων παροχών, έγιναν δημοφιλή μετά τον Δεύτερο Παγκόσμιο Πόλεμο και στα μέσα του αιώνα, αλλά όσο περνούσε ο καιρός, η οικονομική επιβάρυνση των εργοδότων αυτών των προγραμμάτων έγινε επαχθής. Από την άλλη πλευρά, πολλοί εργοδότες μη κερδοσκοπικού χαρακτήρα και δημόσια σχολικά συστήματα δεν παρείχαν κανένα πρόγραμμα συνταξιοδότησης για τους υπαλλήλους τους.
Το τμήμα 403(β) του Κώδικα ψηφίστηκε το 1958 για να καλύψει τις ανάγκες των δασκάλων των δημόσιων σχολείων και άλλων εργαζομένων μη κερδοσκοπικών οργανισμών, επειδή οι εργοδότες τους συχνά δεν είχαν τα περιουσιακά στοιχεία για να παρέχουν συνταξιοδοτικά προγράμματα καθορισμένων παροχών. Τα σχολικά συστήματα και άλλοι μη κερδοσκοπικοί οργανισμοί, με σχεδόν ασήμαντο κόστος, θα μπορούσαν να επιτρέψουν σε κάθε εργαζόμενο να δημιουργήσει μια φορολογική προστατευόμενη πρόσοδο και να επωφεληθεί από τα φορολογικά πλεονεκτήματα που συνδέονται με αυτήν. Το 1978, το Κογκρέσο ψήφισε το Άρθρο 401(k) του Κώδικα Εσωτερικών Εσόδων, το οποίο μετέφερε το βάρος της συνταξιοδοτικής αποταμίευσης από τους εργοδότες στους ίδιους τους εργαζόμενους. Αυτά τα σχέδια ήταν γενικά προσανατολισμένα προς επενδύσεις σε μετοχές — κυρίως αμοιβαία κεφάλαια σε μετοχές και ομόλογα, και λογαριασμούς χρηματαγοράς.
Οι συμμετέχοντες και στα προγράμματα 403(b) και 401(k) επιτρέπεται να εξοικονομούν χρήματα από τα κέρδη τους σε βάση προ φόρων — δηλαδή, τα χρήματα αφαιρούνται από την αμοιβή τους και μπαίνουν στο συνταξιοδοτικό αποταμιευτικό πρόγραμμα προτού φορολογηθούν. Οι εισφορές, μαζί με τυχόν κέρδη, επιτρέπεται να αυξάνονται χωρίς να φορολογούνται μέχρι να αποσυρθούν. Εάν αποσυρθεί πριν από την ηλικία των 59 1/2, τα έσοδα φορολογούνται ως συνηθισμένο εισόδημα και στις περισσότερες περιπτώσεις, προστίθεται μια σημαντική ποινή.
Μια άλλη προσέγγιση για τον προγραμματισμό της συνταξιοδοτικής αποταμίευσης, ο λογαριασμός Roth, μπορεί να εφαρμοστεί και στα δύο προγράμματα. Οι συνεισφορές σε έναν λογαριασμό Roth πραγματοποιούνται μετά από φόρους, αλλά τα κέρδη ενός λογαριασμού Roth απαλλάσσονται από φόρους. Μια φορολογικά προστατευμένη πρόσοδος μπορεί να δημιουργηθεί ως λογαριασμός Roth.
Ο όρος “Tax Sheltered Annuity” που χρησιμοποιείται για να περιγράψει τα προγράμματα 403(b) είναι ίσως αρχαίος επειδή όχι μόνο οι πρόσοδοι είναι μόνο μία από τις διαθέσιμες επενδυτικές επιλογές, κάθε πρόσοδος είναι μια φορολογική προστατευμένη πρόσοδος, είτε αγοράζεται μέσω ενός προγράμματος που παρέχεται από τον εργοδότη, όπως το 401 (ια), 403(β) ή άλλο ειδικό πρόγραμμα, ή απλά αγοράζονται ανεξάρτητα από έναν καταναλωτή.