Μια παθητική ξένη εταιρεία επενδύσεων είναι μια εταιρεία με ιδιοκτησίες που εδρεύει εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών της οποίας ο κύριος σκοπός είναι να αντλεί επενδύσεις. Μια τέτοια εταιρεία πρέπει να αντλεί το μεγαλύτερο μέρος του ενεργητικού της από παθητικό εισόδημα, το οποίο προέρχεται από επενδυτικά οφέλη όπως μερίσματα, κέρδη κεφαλαίου ή τόκους. Οι πολίτες των ΗΠΑ υποχρεούνται να αναφέρουν το εισόδημα που αποκτήθηκε από μια παθητική εταιρεία ξένων επενδύσεων, γνωστή και ως PFIC, για φορολογικούς σκοπούς. Αυτές οι εταιρείες υπόκεινται σε αυστηρούς φορολογικούς νόμους από την Υπηρεσία Εσωτερικών Εσόδων των ΗΠΑ (IRS) σε μια προσπάθεια να αποτρέψει τους επενδυτές από μια τέτοια επένδυση.
Στην περίπτωση αμοιβαίων κεφαλαίων ή εταιρικών σχέσεων εντός των ΗΠΑ, η εν λόγω εταιρεία αναφέρει αυτόματα τυχόν μερίσματα και πληρωμές στους μετόχους στην IRS για φορολογικούς σκοπούς. Μια παθητική ξένη εταιρεία επενδύσεων δεν υποχρεούται να κάνει τέτοιες αναφορές, αφήνοντας στον μέτοχο να κάνει την αναφορά. Εφόσον συμβαίνει αυτό, εναπόκειται στους επενδυτές σε ένα PFIC να τηρούν ακριβή και λεπτομερή αρχεία όλων των συναλλαγών που έχουν να κάνουν με την εταιρεία για να καταστήσουν σαφή τη συμμετοχή τους στην IRS.
Για να θεωρηθεί μια εταιρεία παθητική εταιρεία ξένων επενδύσεων, πρέπει να πληρούνται ορισμένες προϋποθέσεις. Πρώτον, η ιδιοκτησία της εταιρείας πρέπει να βασίζεται εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών, αλλά πρέπει να περιέχει τουλάχιστον έναν μέτοχο από τις ΗΠΑ. Πρέπει επίσης να περάσει ένα από τα δύο τεστ για να θεωρηθεί FDIC.
Το τεστ παθητικού εισοδήματος απαιτεί μια παθητική εταιρεία ξένων επενδύσεων να αντλεί τουλάχιστον το 75 τοις εκατό του ακαθάριστου εισοδήματός της από παθητικό εισόδημα. Σε αντίθετη περίπτωση, ένα PFIC πρέπει να περάσει το τεστ παθητικού ενεργητικού, το οποίο απαιτεί το 50 τοις εκατό των περιουσιακών του στοιχείων να προέρχονται από επενδύσεις. Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία μπορεί να είναι μερίσματα, κέρδη κεφαλαίου ή τόκοι. Η επιτυχία σε μία από αυτές τις δοκιμές θα πληρούσε μια εταιρεία ως PFIC.
Σε τέτοιες εταιρείες επισυνάπτονται αυστηροί φορολογικοί νόμοι, οι οποίοι περιγράφονται λεπτομερώς στις ενότητες 1291 έως 1297 του φορολογικού κώδικα των ΗΠΑ. Για παράδειγμα, οι επενδυτές πληρώνουν φόρους εισοδήματος για διανομές από ένα PFIC, παρόλο που αυτές οι διανομές μπορεί κανονικά να μην υπόκεινται σε φόρους με βάση τους συντελεστές φόρου κεφαλαιουχικών κερδών. Τα μερίσματα φορολογούνται με τον υψηλότερο δυνατό συντελεστή για το έτος κατά το οποίο προήλθαν και επιβάλλονται τόκοι για την αναβαλλόμενη διανομή κεφαλαίων από ένα PFIC. Οι επενδυτές μπορεί να ισχυριστούν ότι το PFIC είναι ένα κατάλληλο εκλογικό ταμείο για να προσπαθήσει να αποφύγει κάποιους από αυτούς τους φόρους, αλλά στη συνέχεια πρέπει να πληρώσουν φόρους ακόμη και για εισόδημα που δεν διανέμεται στους μετόχους.