Η πίστωση προσαρμογής είναι ένα βραχυπρόθεσμο δάνειο που χορηγείται μεταξύ της κεντρικής τράπεζας μιας χώρας και μιας εμπορικής τράπεζας. Αυτά τα δάνεια βοηθούν τις εμπορικές τράπεζες να διατηρήσουν τη ρευστότητα και δεν προορίζονται να αποτελέσουν σανίδα σωτηρίας για τη διάσωση της τράπεζας, εξ ου και τη βραχυπρόθεσμη διάρκεια της πίστωσης. Οι περισσότερες χώρες έχουν έναν μάλλον περίπλοκο τραπεζικό κλάδο που βασίζεται σε μια σειρά δανείων που χορηγούνται μεταξύ τραπεζών. Η κεντρική τράπεζα είναι υπεύθυνη για τον καθορισμό της δημοσιονομικής ή νομισματικής πολιτικής που θα παρέχει σταθερό επιτόκιο, άφθονη προσφορά χρήματος και δυνατότητα δανεισμού χρημάτων σε ιδιώτες και επενδυτές.
Μια κεντρική τράπεζα ελέγχει κυρίως την προσφορά χρήματος μέσω της τραπεζικής κλασματικών αποθεματικών και των επιτοκίων. Η τραπεζική κλασματικών αποθεματικών επιτρέπει στις εμπορικές τράπεζες να δανείζουν ένα μέρος των χρημάτων που λαμβάνουν σε καταθέσεις πελατών. Για παράδειγμα, η κεντρική τράπεζα μπορεί να απαιτήσει από τις τράπεζες να διατηρούν μόνο το 10 τοις εκατό των συνολικών κατατεθειμένων κεφαλαίων στα ταμεία του οργανισμού. Αυτό σημαίνει ότι οι εμπορικές τράπεζες μπορούν να δανείσουν το 90% των κατατεθειμένων χρημάτων σε ιδιώτες και επιχειρήσεις. Αυτό μπορεί να δημιουργήσει την ανάγκη για πίστωση προσαρμογής εάν η τράπεζα αντιμετωπίσει μεγάλο αριθμό αναλήψεων μετρητών. Αντί να ζητά δάνεια για την εξόφληση των αναλήψεων, η εμπορική τράπεζα δημιουργεί ένα βραχυπρόθεσμο δάνειο με την κεντρική τράπεζα.
Ένας άλλος λόγος για μια πίστωση προσαρμογής είναι όταν η προσφορά χρήματος είναι περιορισμένη και η τράπεζα δεν μπορεί να δημιουργήσει επαρκές κεφάλαιο από το δανεισμό χρημάτων. Οι κεντρικές τράπεζες μπορούν να ορίσουν υψηλά επιτόκια, γεγονός που θα αυξήσει το κόστος δανεισμού. Αν και αυτό περιορίζει τη δημιουργία νέου δανείου, η τράπεζα μπορεί να έχει αρκετά ανεξόφλητα δάνεια που έχουν εξαντλήσει την προσφορά μετρητών του οργανισμού. Επειδή τα άτομα και οι επιχειρήσεις δεν μπορούν να λάβουν νέα δάνεια για οικονομικούς σκοπούς, ενδέχεται να κάνουν ανάληψη χρημάτων από τους λογαριασμούς ταμιευτηρίου ή όψεως. Η περιορισμένη προσφορά χρήματος σημαίνει ότι η εμπορική τράπεζα πιθανότατα θα χρειαστεί μια πίστωση προσαρμογής από την κεντρική τράπεζα για να βοηθήσει στην παροχή μετρητών για αυτές τις αναλήψεις. Αυτό δεν προσθέτει στην προσφορά χρήματος, καθώς η τράπεζα έχει ήδη λογιστικοποιήσει αυτά τα χρήματα.
Τα βραχυπρόθεσμα δάνεια που χρησιμοποιούν τη διαδικασία πίστωσης προσαρμογής από μια κεντρική τράπεζα ενδέχεται να μην οδηγήσουν σε άμεση αποπληρωμή μετρητών. Η εμπορική τράπεζα μπορεί να χρησιμοποιήσει ένα γραμμάτιο υπόσχεσης, το οποίο δίνει στην τράπεζα μεγαλύτερο χρονικό διάστημα για να εξοφλήσει την κεντρική τράπεζα. Αυτό παρέχει στην εμπορική τράπεζα αρκετό χρόνο για να εισπράξει πληρωμές κεφαλαίου και τόκων από προηγούμενα δάνεια για να αποπληρώσει την πίστωση προσαρμογής. Στην κλασική οικονομική θεωρία, αυτή η μορφή περιορισμένης προσφοράς χρήματος και τραπεζικού συστήματος κλασματικών αποθεματικών μπορεί να δημιουργήσει μια φούσκα. Όταν το γραμμάτιο λήγει και η εμπορική τράπεζα δεν μπορεί να αποπληρώσει, η τράπεζα μπορεί να χρειαστεί να ζητήσει δάνεια ή να βρει άλλες πηγές κεφαλαίου για να εξοφλήσει την πίστωση, με αποτέλεσμα να καταρρεύσει ένα σπίτι από κάρτες.