Όταν ένα οφειλόμενο υπόλοιπο χρέους υπερβαίνει το χρηματικό ποσό που μπορεί να αντέξει οικονομικά να πληρώσει ένα άτομο, μπορεί συχνά να συνάψει συμφωνία πληρωμής με μια επιχείρηση ή δικηγόρο. Αυτή η συμφωνία συνήθως διαφέρει κατά περίπτωση και επιτρέπει στους χρήστες να πληρώνουν μικρότερα ποσά σε τακτική βάση έως ότου εξοφληθεί ολόκληρο το οφειλόμενο ποσό. Στη συμφωνία πληρωμής ενδέχεται να προστεθούν προμήθειες δόσεων, τόκοι και άλλα πρόσθετα χρήματα.
Γνωστή και ως συμφωνία δόσεων, μια συμφωνία πληρωμής ξεκινά συνήθως όταν το ένα μέρος επικοινωνεί με το άλλο. Συνήθως αυτό περιλαμβάνει μια επιχείρηση ή έναν εισπράκτορα χρεών που τηλεφωνεί ή στέλνει αλληλογραφία στο άτομο που οφείλει το χρέος. Εάν έχουν πραγματοποιηθεί πολλές προσπάθειες είσπραξης του χρέους χωρίς επιτυχία, μια δικηγορική εταιρεία που εκπροσωπεί την επιχείρηση μπορεί να αναλάβει το χρέος και να επιχειρήσει να εισπράξει την πληρωμή. Εάν το άτομο που οφείλει το χρέος υποστηρίξει ότι δεν έχει τη δυνατότητα να πληρώσει εγκαίρως, ενδέχεται να ξεκινήσουν οι διαπραγματεύσεις για αυτό το είδος συμφωνίας.
Μια συμφωνία πληρωμής συνήθως τίθεται σε ισχύ αμέσως, με την πρώτη πληρωμή να οφείλεται εντός τριάντα ημερών από τη σύναψη της συμφωνίας. Οι πληρωμές μπορεί να είναι πολύ μικρές, μεγάλες ή μοιράζονται εξίσου, ανάλογα με τους όρους της συμφωνίας και το ποσό του λογαριασμού. Η διάρκεια της συμφωνίας ποικίλλει επίσης κατά περίπτωση. Αν και πολλοί συλλέκτες μπορεί να επιθυμούν να διακανονίσουν το χρέος εντός ενός έτους, εάν το χρέος είναι μεγάλο, μπορεί να εκδοθεί μια μεγαλύτερη συμφωνία.
Οι προφορικές συμφωνίες συνήθως αρκούν για τη σύναψη μιας συμφωνίας πληρωμής. Ορισμένοι εισπράκτες οφειλών, ωστόσο, μπορεί να επιθυμούν να εκδώσουν ένα έντυπο συμφωνίας πληρωμής για να συμπληρώσει και να επιστρέψει ο οφειλέτης. Οι περισσότεροι οφειλέτες που συμφωνούν με τους όρους θα λάβουν μια επιστολή συμφωνίας πληρωμής ταχυδρομικώς μόλις γίνει η συμφωνία. Μετά τη σύναψη της συμφωνίας θα πρέπει επίσης να αποσταλεί επιστολή που επιβεβαιώνει την εξόφληση της οφειλής. Οι οφειλέτες μπορεί να επιθυμούν να ζητήσουν αυτή την επιστολή ως μέρος της συμφωνίας τους για πληρωμή.
Η παραβίαση μιας συμφωνίας πληρωμής μπορεί να θεωρηθεί ως καταγγελία μιας σύμβασης. Εάν ο οφειλέτης δεν καταβάλει πληρωμή χωρίς να ειδοποιήσει τον εισπράκτορα, μπορεί να ζητήσει ανάκληση της συμφωνίας του, μετά την οποία το χρέος θα καταβληθεί και πάλι αμέσως και πλήρως. Τότε μπορεί να κινηθεί νομική ενέργεια κατά του οφειλέτη. Πολλοί εισπράκτορες θα προβούν σε περαιτέρω διευθετήσεις εάν ένας οφειλέτης τους ενημερώσει εκ των προτέρων για αδυναμία πληρωμής, επιτρέποντάς τους να πραγματοποιήσουν πρόσθετη ή καθυστερημένη πληρωμή.