Ο δείκτης χρέους είναι ένας τύπος χρηματοοικονομικής αναλογίας που βοηθά στον υπολογισμό του ποσού που οφείλει μια εταιρεία σε σύγκριση με την αξία των περιουσιακών της στοιχείων. Είναι ένα εργαλείο που χρησιμοποιείται συχνά για τον προσδιορισμό της υγείας μιας εταιρείας και της ικανότητάς της να αποπληρώνει χρέος μακροπρόθεσμα. Υπάρχει επίσης ένας τύπος αναλογίας καταναλωτικού χρέους, ευρύτερα γνωστός ως λόγος χρέους προς εισόδημα, που λειτουργεί παρόμοια για να δείξει την οικονομική υγεία ενός ατόμου.
Για τον υπολογισμό του δείκτη χρέους μιας εταιρείας, απαιτείται συνήθως πρόσβαση στον ισολογισμό. Ο ισολογισμός θα δείχνει γενικά, μεταξύ άλλων, πόσα χρέη η εταιρεία και την τρέχουσα αξία των περιουσιακών της στοιχείων. Ο λόγος του χρέους μπορεί στη συνέχεια να προσδιοριστεί διαιρώντας το συνολικό χρέος με το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων. Γενικά, όσο υψηλότερο είναι το αποτέλεσμα, τόσο περισσότερο η εταιρεία βασίζεται σε πιστώσεις για τη λειτουργία της. Εάν το αποτέλεσμα είναι μεγαλύτερο από ένα, αυτό συνήθως σημαίνει ότι η εταιρεία έχει στην πραγματικότητα περισσότερο χρέος από περιουσιακά στοιχεία.
Μια περίπτωση στην οποία ο δείκτης χρέους μιας εταιρείας μπορεί να αξιολογηθεί είναι όταν μια εταιρεία αναζητά δάνειο. Σε αυτήν την περίπτωση, ο δανειστής θα εξετάζει συχνά αυτόν τον δείκτη για να προσδιορίσει πόσο πιθανό είναι η εταιρεία να μπορέσει να αποπληρώσει το δάνειο. Οι ειδικοί συμφωνούν γενικά ότι όσο υψηλότερος είναι ο δείκτης χρέους μιας εταιρείας, τόσο μεγαλύτερος είναι ο κίνδυνος αθέτησης ενός δανείου. Αντίθετα, όσο χαμηλότερος είναι ο δείκτης, τόσο πιο πιθανό είναι η εταιρεία να είναι συνήθως σε θέση να αποπληρώσει το δάνειο όπως έχει συμφωνηθεί.
Λόγω του γεγονότος ότι οι υψηλότεροι δείκτες χρέους συχνά συσχετίζονται με μεγαλύτερο κίνδυνο για τον δανειστή, οι εταιρείες με υψηλούς δείκτες χρέους συχνά πρέπει να πληρώνουν αυξημένα επιτόκια όταν δανείζονται χρήματα. Σε ορισμένες περιπτώσεις, εάν οι δείκτες χρέους είναι πολύ υψηλοί, οι εταιρείες μπορεί να μην μπορούν να δανειστούν καθόλου χρήματα. Τέτοιες καταστάσεις γενικά απαιτούν από τις επηρεαζόμενες εταιρείες να αναζητήσουν πρόσθετα περιουσιακά στοιχεία.
Εκτός από την αναλογία χρέους που δείχνει την υγεία μιας εταιρείας, μπορεί επίσης να βοηθήσει να δείξει την οικονομική υγεία ενός ατόμου. Οι δείκτες προσωπικού χρέους ή οι λόγοι χρέους προς εισόδημα, χρησιμοποιούνται συχνά για να καθοριστεί πόσο πιθανό τα άτομα θα είναι σε θέση να αποπληρώσουν δάνεια. Για να υπολογιστεί αυτό, πρέπει να αθροιστούν όλα τα σταθερά μηνιαία έξοδα ενός ατόμου, όπως πληρωμή στεγαστικού δανείου, ασφάλιση ιδιοκτήτη σπιτιού, φόροι ιδιοκτησίας, πληρωμές με πιστωτική κάρτα και άλλες τακτικές πληρωμές δανείων. Αυτό το ποσό διαιρείται στη συνέχεια με το μηνιαίο εισόδημα του ατόμου προ φόρων.
Για αυτόν τον υπολογισμό, γενικά, όσο χαμηλότερη είναι η αναλογία, τόσο λιγότερο χρέος έχει ένα άτομο και τόσο πιο πιθανό είναι να είναι σε θέση να αποπληρώσει ένα δάνειο. Οι δανειστές συνήθως θέτουν συγκεκριμένες κατευθυντήριες γραμμές για αυτούς τους δείκτες για να προσδιορίσουν εάν σε ένα άτομο προσφέρεται δάνειο. Για παράδειγμα, για τα στεγαστικά δάνεια στις Ηνωμένες Πολιτείες, οι περισσότεροι δανειστές απαιτούν από τους αιτούντες να έχουν αναλογία χρέους 36% ή λιγότερο. Όπως συμβαίνει με τις εταιρείες, όσο υψηλότερος είναι ο δείκτης χρέους ενός ατόμου, τόσο μεγαλύτερο πρόβλημα μπορεί να έχει να βρει τους κατάλληλους όρους δανείου.