Ένας διαχειριστής χρημάτων είναι υπεύθυνος για το χειρισμό ολόκληρου του επενδυτικού χαρτοφυλακίου ενός ατόμου ή μιας επιχειρηματικής οντότητας. Αυτός ή αυτή λαμβάνει πληρωμή σε αντάλλαγμα για τον σχεδιασμό, την παρακολούθηση και την υλοποίηση των επενδύσεων των πελατών. Τα χαρτοφυλάκια πελατών μπορεί να περιλαμβάνουν μεμονωμένους τίτλους και ομόλογα, καθώς και επενδύσεις σε ακίνητα και άλλες. Δίνεται μεγάλη έμφαση στην εξατομίκευση και κάθε χαρτοφυλάκιο είναι προσαρμοσμένο στους μοναδικούς στόχους και στόχους του πελάτη. Η διαχείριση χαρτοφυλακίου γίνεται σε διακριτική βάση, που σημαίνει ότι ο διαχειριστής χρημάτων έχει το δικαίωμα να λαμβάνει καθημερινές αποφάσεις χαρτοφυλακίου, χωρίς να συμβουλεύεται τον πελάτη.
Η επένδυση μπορεί να είναι περίπλοκη, αγχωτική και χρονοβόρα. Συχνά, οι επενδυτές επιλέγουν να ανακουφίσουν την πίεση προσλαμβάνοντας διαχειριστές χρημάτων για να αξιολογήσουν τις αγορές και να λάβουν κρίσιμες αποφάσεις χαρτοφυλακίου. Αυτό μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές να έχουν περισσότερο χρόνο για άλλα πράγματα, όπως εργασία, οικογένεια και χόμπι. Επιπλέον, ένας καλός διαχειριστής χρημάτων μπορεί να βοηθήσει τους πελάτες του να αποφύγουν τα δαπανηρά επενδυτικά λάθη.
Ένας διαχειριστής χρημάτων συνήθως χειρίζεται μεγαλύτερα χαρτοφυλάκια, αν και κάθε επαγγελματίας ή εταιρεία έχει διαφορετικές ελάχιστες επενδυτικές απαιτήσεις. Σε αντάλλαγμα για να επωμιστεί την ευθύνη της λήψης αποφάσεων χαρτοφυλακίου, ένας διαχειριστής χρημάτων χρεώνει μια αμοιβή, με βάση ένα ποσοστό των περιουσιακών στοιχείων που έχει στη φροντίδα του. Αν και αυτές οι αμοιβές μπορεί να είναι ακριβές, πολλοί επενδυτές θεωρούν ότι τα χρήματα δαπανήθηκαν καλά.
Ένας επαγγελματίας διαχειριστής χρημάτων μπορεί να επιλέξει να εργαστεί ως ανεξάρτητος ανάδοχος, ξεκινώντας τη δική του επιχείρηση, ενώ ένας άλλος μπορεί να αποφασίσει να δεχτεί εργασία σε μια εταιρεία. Κάθε φάτνη χρημάτων έχει μοναδικό στυλ και επενδυτική φιλοσοφία. Πολλοί επαγγελματίες διαχείρισης χρημάτων χρησιμοποιούν εξελιγμένες τεχνικές και τεχνολογίες στη λήψη αποφάσεων και στη διαμόρφωση επενδυτικών στρατηγικών. Άλλοι βασίζονται περισσότερο στην απλή διαίσθηση.
Ο θεμελιώδης στόχος ενός διαχειριστή χρημάτων είναι να τοποθετήσει το χαρτοφυλάκιο του πελάτη για την επίτευξη οικονομικών στόχων, διαχειριζόμενος παράλληλα τα κατάλληλα επίπεδα κινδύνου. Για να είναι επιτυχημένος, ένας διαχειριστής χρημάτων πρέπει να έχει εξαιρετικές επικοινωνιακές δεξιότητες, ισχυρή κατανόηση των χρηματοπιστωτικών αγορών, πειθαρχία και ικανότητα σκέψης για όλες τις πτυχές των επενδυτικών ζητημάτων. Καθώς συχνά διακυβεύονται εκατομμύρια δολάρια, οι περισσότεροι υποψήφιοι πελάτες περιμένουν από τους επαγγελματίες διαχείρισης χρημάτων να διαθέτουν επίσης εμπειρία και ισχυρά διαπιστευτήρια.