Ο καταλογισμός μερισμάτων συμβαίνει σε περιοχές που λειτουργούν με σύστημα τεκμαρτού φόρου. Σύμφωνα με αυτή τη μορφή διακυβέρνησης, οι εταιρείες πληρώνουν φόρο επί των μερισμάτων πριν από τη διανομή. Με αυτόν τον τρόπο, οι εταιρείες μεταφέρουν φορολογικό πλεονέκτημα στους επενδυτές, επειδή ένα φορολογικό σύστημα καταλογισμού μερισμάτων εξαλείφει τον διπλό φόρο που καταβάλλεται τόσο από εταιρείες όσο και από επενδυτές που είναι εγγενής σε ορισμένες περιοχές, συμπεριλαμβανομένων των Ηνωμένων Πολιτειών.
Οι εταιρείες πληρώνουν μερίσματα από τα κέρδη τους ως ανταμοιβή στους μετόχους, είτε σε μετρητά είτε σε μετοχές. Σε ένα φορολογικό σύστημα που δεν εφαρμόζει καταλογισμό, οι επενδυτές συνήθως υποχρεούνται να πληρώσουν έναν περιφερειακό φόρο για τη διανομή αυτή. Σύμφωνα με τον καταλογισμό μερίσματος, μια εταιρεία πληρώνει το λογαριασμό για το φόρο και επιτρέπεται να πιστώσει ή να καταλογίσει αυτό το ποσό στους μετόχους της. Οι καταλογισμοί μερισμάτων είναι γνωστοί ως “καταχωρισμένα μερίσματα”.
Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι επενδυτές που λαμβάνουν διανομές με καταλογισμό μερισμάτων καλύπτουν ολόκληρο τον φόρο, ενώ σε άλλες περιπτώσεις, η πίστωση φόρου για την υποχρέωση επεκτείνεται σε μέτοχο, επενδυτή που κατέχει κοινές ή προνομιούχες μετοχές σε μια εταιρεία. Αυτό καθορίζεται από διάφορους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένου του φορολογικού κλιμακίου ενός επενδυτή. Πρώτον, μια εταιρεία πληρώνει φόρο επί του εισοδήματος που αποκτάται στην κυβέρνηση στην οποία εδρεύει η εν λόγω εταιρεία. Όταν η εταιρεία διανέμει μερίσματα, οι μέτοχοι λαμβάνουν πίστωση που αντικατοπτρίζει τον εταιρικό φόρο που έχει ήδη καταβληθεί.
Εάν το ποσό που καταβάλλεται για τα κέρδη από μια εταιρεία είναι 30 τοις εκατό, για παράδειγμα, και ένας μέτοχος που λαμβάνει τη διανομή βρίσκεται στο φορολογικό κλιμάκιο 30 τοις εκατό, η πίστωση θα καλύψει ολόκληρη την υποχρέωση. Για τον επενδυτή που βρίσκεται σε φορολογικό κλιμάκιο που είναι υψηλότερο από το ποσό που καταβάλλει η εταιρεία, η διαφορά πρέπει να καταβληθεί. Σε περίπτωση που το φορολογικό κλιμάκιο ενός μετόχου είναι χαμηλότερο από το ποσοστό που καταβάλλει μια εταιρεία, ο επενδυτής λαμβάνει πίστωση φόρου για άλλους οφειλόμενους φόρους.
Το ποσό που καταβάλλει μια εταιρεία για τον καταλογισμό μερίσματος περιγράφεται σε μια δήλωση μερίσματος επενδυτών, όπως και η αξία της έκπτωσης φόρου. Στο τέλος του έτους, όταν ένας επενδυτής υποβάλλει ετήσιους φόρους στην περιφερειακή κυβέρνηση, ο καταλογισμός μερίσματος μπαίνει στο παιχνίδι. Το ποσό που έχει ήδη καταβληθεί από την εταιρεία για τα μερίσματα και η πίστωση φόρου που χορηγείται στον επενδυτή συνυπολογίζονται στο συνολικό ετήσιο εισόδημα του επενδυτή. Ο φόρος που έχει ήδη καταβληθεί από την εταιρεία χρησιμοποιείται για τον συμψηφισμό του συνολικού εισοδήματος του επενδυτή, γεγονός που μειώνει το ποσό των φόρων που οφείλονται στο δημόσιο.
Ο καταλογισμός μερισμάτων δεν είναι ένα κοινό φορολογικό σύστημα σε όλο τον κόσμο. Το σύστημα καταλογισμού μερισμάτων χρησιμοποιείται στην Αυστραλία, τη Φινλανδία και τη Νέα Ζηλανδία. Το Ηνωμένο Βασίλειο λειτουργεί βάσει ενός τροποποιημένου συστήματος τεκμαρτού φόρου για μερίσματα που καταβάλλονται στο εσωτερικό. Ο καταλογισμός μερίσματος εισήχθη για πρώτη φορά στην Αυστραλία το 1987.