Ο μέσος όρος των ιδίων κεφαλαίων είναι το μέσο υπόλοιπο ενός μεμονωμένου επενδυτή σε έναν λογαριασμό συναλλαγών. Ένας λογαριασμός συναλλαγών παρέχεται συχνά από έναν μεσίτη για τη διατήρηση των χρηματοοικονομικών τίτλων και άλλων περιουσιακών στοιχείων ενός πελάτη, τα οποία είναι γνωστά ως ίδια κεφάλαια πελάτη. Οι μεσίτες πρέπει να γνωρίζουν τα ίδια κεφάλαια των πελατών τους προκειμένου να βελτιστοποιήσουν τις υπηρεσίες που προσφέρουν. Πολλοί επενδυτές, ωστόσο, χρησιμοποιούν στρατηγικές που περιλαμβάνουν συχνές συναλλαγές τίτλων και, ως εκ τούτου, μπορεί να είναι δύσκολο να μετρηθούν τα γενικά πρότυπα συναλλαγών. Ο μέσος όρος των ιδίων κεφαλαίων μπορεί να είναι ένας πιο χρήσιμος τρόπος για τη μέτρηση των συναλλαγών ενός επενδυτή.
Ο όρος μετοχικό κεφάλαιο μπορεί να έχει πολλές διαφορετικές έννοιες, αλλά γενικά χρησιμοποιείται για να αναφέρεται σε μια αξία που δίνεται από την ιδιοκτησία. Στο πλαίσιο της επένδυσης, τα ίδια κεφάλαια περιλαμβάνουν χρηματοοικονομικούς τίτλους όπως μετοχές και δικαιώματα προαίρεσης. Οι μετοχές είναι μια μορφή ιδιοκτησίας σε μια εταιρεία — μια εταιρεία εκδίδει συνήθως έναν σταθερό αριθμό μετοχών που κυμαίνονται με την αξία της ίδιας της εταιρείας. Σε μια δημόσια εταιρεία, αυτές οι μετοχές είναι διαθέσιμες στο κοινό για αγορά από οποιονδήποτε ως επένδυση. Τα ίδια κεφάλαια μπορούν να αναφέρονται στη συνολική αξία των μετοχών που κατέχει ένας επενδυτής.
Στην πράξη, ένας χρηματιστής ή μια χρηματιστηριακή εταιρεία μπορεί να προσφέρει στους επενδυτές της έναν λογαριασμό διαπραγμάτευσης για τη διαχείριση των χρηματοοικονομικών τίτλων τους. Ένας λογαριασμός συναλλαγών είναι ιδιαίτερα χρήσιμος όταν ένας επενδυτής επιθυμεί να αγοράζει και να πουλά μετοχές συχνά. Ο λογαριασμός είναι μια βολική διεπαφή στην οποία είναι δυνατή η διαχείριση των αποθεμάτων. Οι χρηματιστές μπορούν να παρέχουν διάφορα επίπεδα συμμετοχής στις αποφάσεις ενός επενδυτή—ορισμένοι χρηματιστές χρεώνουν προμήθειες για να συμβουλεύουν σχεδόν όλες τις αποφάσεις, ενώ κάποιοι απλώς προσφέρουν πρόσβαση σε έναν λογαριασμό στον οποίο ο επενδυτής μπορεί να συναλλάσσεται.
Οι μεσίτες που διαχειρίζονται τους λογαριασμούς συναλλαγών των πελατών έχουν ενδιαφέρον να γνωρίζουν πόσα ίδια κεφάλαια έχουν οι πελάτες τους. Αυτές οι πληροφορίες μπορούν να τους βοηθήσουν να σχεδιάσουν μελλοντικές υπηρεσίες, επειδή η προμήθεια τους συχνά επηρεάζεται από τα ίδια κεφάλαια των πελατών τους. Τα υψηλά ίδια κεφάλαια συνήθως συσχετίζονται με υψηλές προμήθειες μεσίτη. Επομένως, οι μεσίτες θα χαρακτηρίζουν τους πελάτες τους με βάση τα ίδια κεφάλαια των λογαριασμών συναλλαγών τους. Αυτό μπορεί να τους βοηθήσει να λάβουν αποφάσεις που θα μεγιστοποιήσουν την απόδοση των υπηρεσιών που προσφέρουν.
Ανάλογα με τη συμπεριφορά ενός επενδυτή, το υπόλοιπο σε έναν λογαριασμό συναλλαγών μπορεί να παρουσιάζει μεγάλες διακυμάνσεις. Για το λόγο αυτό, οι μεσίτες χρησιμοποιούν συχνά τα μέσα ίδια κεφάλαια ως πιο χρήσιμο μέτρο των ιδίων κεφαλαίων των πελατών τους. Ο μέσος όρος ιδίων κεφαλαίων σε έναν λογαριασμό συναλλαγών είναι πολύ πιο σημαντικός από τα στιγμιαία ίδια κεφάλαια για πολλούς πελάτες. Οι χρηματιστές μπορεί να χρησιμοποιούν διάφορους τρόπους για να μετρήσουν τα πρότυπα συναλλαγών των επενδυτών τους, αλλά η μέση μετοχή εξακολουθεί να είναι ένας από τους πιο γρήγορους τρόπους αξιολόγησης ενός επενδυτή.