Υπάρχουν μερικοί τρόποι που μπορεί να οριστεί ο όρος νομικός διακανονισμός. Μερικές φορές αναφέρεται σε πληρωμή που δίνεται στο τέλος μιας δικαστικής υπόθεσης από το ένα μέρος στο άλλο. Οι άνθρωποι μπορεί να θεωρούν οποιοδήποτε αποτέλεσμα επί πληρωμή μιας υπόθεσης στο αστικό δικαστήριο ως «χρήματα διακανονισμού» ή απλώς να αποκαλούν την πληρωμή τους ως διακανονισμό. Στην πραγματικότητα, ο όρος αναφέρεται με μεγαλύτερη ακρίβεια στη συμφωνία για τη διευθέτηση μιας υπόθεσης πριν από την απόφαση δικαστής. Αυτό μπορεί να συμβεί πριν από μια δοκιμή ή κατά τη διάρκεια μιας δοκιμής.
Βασικά, αυτός ο δεύτερος τύπος νομικού διακανονισμού συνήθως σημαίνει ότι και τα δύο μέρη σε μια υπόθεση έχουν συμφωνήσει για μια καθορισμένη πορεία δράσης, συνήθως σε αστικές δικαστικές διαδικασίες. Όταν τα μέρη συμφωνούν να διευθετήσουν μια υπόθεση, καθορίζουν ακριβώς τι θα δεχτεί κάθε μέρος και, ως εκ τούτου, συνάπτουν σύμβαση. Ο δικαστής που προεδρεύει της υπόθεσης συνήθως εγκρίνει αυτή τη σύμβαση ή εάν η υπόθεση δεν έχει φτάσει ακόμη στο δικαστήριο, ο διακανονισμός πρέπει να επανεξεταστεί από δικαστή. Οι όροι του νομικού διακανονισμού, εφόσον συμμορφώνονται με το νόμο, αποτελούν τη βάση δικαστικής απόφασης με την οποία πρέπει να συμμορφωθούν όλα τα μέρη της υπόθεσης. Η μη τήρηση των όρων ενός νομικού διακανονισμού παραβιάζει τη σύμβαση.
Είναι δυνατό για έναν νομικό διακανονισμό αυτού του τύπου να επιβάλλει υποχρεώσεις σε όλα τα μέρη. Μερικές φορές σε αστικές δίκες, ένα άτομο ή μια ομάδα που μηνύει μια οντότητα πρέπει να συμφωνήσει να σιωπήσει σχετικά με την αγωγή με αντάλλαγμα ένα χρηματικό ποσό. Άλλες φορές, ιδίως σε διαδικασίες διαζυγίου, οι συμφωνίες σχετικά με τα χρήματα που καταβάλλονται, την υποστήριξη των παιδιών και τα δικαιώματα επίσκεψης μπορεί να επηρεάσουν και τα δύο μέρη. Ως εκ τούτου, και οι δύο πρέπει να συμμορφώνονται με τους όρους που συμφωνήθηκαν για τη διευθέτηση της υπόθεσης.
Συχνά υπάρχει πίεση για νομική διευθέτηση, επειδή οι δικαστικές υποθέσεις είναι δαπανηρές και χρονοβόρες. Αστικές υποθέσεις που αφορούν υποτιθέμενες αδικοπραγίες γνωστών εταιρειών μπορούν επίσης να βλάψουν τη φήμη μιας εταιρείας και να επηρεάσουν ενδεχομένως τις δραστηριότητές της στο μέλλον. Το αν ο ενάγων ή ο καταγγέλλων έχει πραγματικά αδικηθεί μπορεί να μην έχει σημασία εάν μια δικαστική υπόθεση εκτείνεται σε μεγάλο χρονικό διάστημα και προσελκύει την προσοχή των μέσων ενημέρωσης. Η σύναψη νομικού διακανονισμού με τον ενάγοντα είναι συχνά προς το συμφέρον μιας εταιρείας για την αποφυγή χρόνου, εξόδων και ζημιωμένης φήμης.
Η κατανόηση του άλλου τρόπου με τον οποίο χρησιμοποιείται ο νομικός διακανονισμός (ως χρήματα που καταβάλλονται σε ένα μέρος), μπορεί να είναι χρήσιμη. Μερικές φορές οι διακανονισμοί πληρώνονται σε μια χρονική περίοδο και υπάρχουν εταιρείες που θα δώσουν μετρητά σε αντάλλαγμα για μελλοντικές πληρωμές από ένα κοστούμι. Συνήθως αυτό σημαίνει ότι το άτομο λαμβάνει λιγότερα χρήματα από ό,τι θα λάμβανε εάν ήταν σε θέση να αποδεχτεί το δομημένο πρόγραμμα πληρωμών του, αλλά τα άτομα που έχουν μεγάλη ανάγκη οικονομικής ανακούφισης μπορεί να το βρουν μια ελκυστική επιλογή.