Ο νόμος για την προστασία των ιδιοκτητών σπιτιού, ή HPA, είναι ένας νόμος που ψηφίστηκε στο Κογκρέσο των Ηνωμένων Πολιτειών και υπογράφηκε από τον Πρόεδρο Μπιλ Κλίντον το 1998. Έχει σχεδιαστεί για να προστατεύει τους ιδιοκτήτες σπιτιού που έχουν υποθήκες στα σπίτια τους που χρησιμοποιούν ιδιωτική ασφάλιση στεγαστικών δανείων ή PMI. Η HPA ισχύει για ορισμένα στεγαστικά δάνεια για κατοικίες που λήφθηκαν στις 29 Ιουλίου 1999 ή πριν από αυτήν, αν και υπάρχουν ορισμένες διατάξεις που ισχύουν για δάνεια που είχαν δημιουργηθεί πριν από αυτήν την ημερομηνία.
Ο κύριος σκοπός του νόμου περί προστασίας των ιδιοκτητών σπιτιού είναι να απαιτήσει από τους ενυπόθηκους δανειστές να ακυρώσουν ή να τερματίσουν τις πληρωμές της ιδιωτικής ασφάλισης στεγαστικών δανείων από έναν δανειολήπτη όταν το οφειλόμενο υπόλοιπο του δανείου δεν υπερβαίνει το 78% της αξίας της αρχικής αξίας του σπιτιού, καθώς εφόσον πληρούνται ορισμένες προϋποθέσεις. Οι δανειολήπτες έχουν επίσης το δικαίωμα βάσει του HPA να ζητήσουν την ακύρωση της ιδιωτικής ασφάλισης στεγαστικών δανείων όταν η αξία του δανείου φτάσει στο 80%. Η ιδιωτική ασφάλιση στεγαστικών δανείων είναι ασφαλιστική κάλυψη για ενυπόθηκους δανειστές που προέρχονται από δάνεια σε δανειολήπτες που δεν είναι σε θέση να παράσχουν τουλάχιστον 20% προκαταβολή για αγορά κατοικίας. Η ιδιωτική ασφάλιση στεγαστικών δανείων μπορεί επίσης να ισχύει για δανειολήπτες που αναχρηματοδοτούν την υποθήκη τους όταν το ποσό του νέου στεγαστικού δανείου υπερβαίνει το 80% της τρέχουσας αξίας του σπιτιού.
Το ασφάλιστρο ιδιωτικής ασφάλισης στεγαστικών δανείων καταβάλλεται από τον δανειολήπτη στον δανειστή και το ασφάλιστρο προστίθεται στο μηνιαίο ποσό πληρωμής του στεγαστικού δανείου του δανειολήπτη. Το ποσό της πληρωμής PMI θα ποικίλλει ανάλογα με τον ενυπόθηκο δανειστή και τη συγκεκριμένη κατάσταση του δανειολήπτη. Ωστόσο, το μέσο ασφάλιστρο ιδιωτικής ασφάλισης στεγαστικών δανείων είναι περίπου το μισό του ενός τοις εκατό του συνολικού ποσού του δανείου. Το πλεονέκτημα της ιδιωτικής ασφάλισης στεγαστικών δανείων είναι ότι επιτρέπει στον δανειολήπτη να λάβει ένα στεγαστικό δάνειο που υπερβαίνει το 80% της τρέχουσας αξίας ενός σπιτιού, ενώ παρέχει στους ενυπόθηκους δανειστές ένα μέσο για να προστατευθούν σε περίπτωση που ο δανειολήπτης αθετήσει ένα δάνειο.
Πριν από την ψήφιση του νόμου, πολλοί δανειολήπτες θα συνέχιζαν να πληρώνουν ασφάλιστρα PMI ακόμη και όταν το οφειλόμενο υπόλοιπο του στεγαστικού δανείου έπεφτε στο 80% ή χαμηλότερο της αρχικής αξίας του σπιτιού. Εκτός από την επιβολή αυτόματου σημείου τερματισμού για τα ασφάλιστρα PMI, ο νόμος περί προστασίας των ιδιοκτητών κατοικιών απαιτεί επίσης από τους δανειστές να παρέχουν και να αποκαλύπτουν πότε ακριβώς θα σταματήσει η πληρωμή της ιδιωτικής ασφάλισης στεγαστικών δανείων ή πότε ο δανειστής θα ειδοποιήσει τον δανειολήπτη για την εκκρεμή ακύρωση, ανάλογα με το αν Το δάνειο είναι ένα στεγαστικό δάνειο σταθερού ή ρυθμιζόμενου επιτοκίου. Ο νόμος δεν ισχύει για όλους τους τύπους στεγαστικών δανείων για κατοικίες και υπάρχουν ορισμένες απαιτήσεις που πρέπει να πληρούν οι δανειολήπτες προτού πληρούν τις προϋποθέσεις για ορισμένες από τις προστασίες που προβλέπονται στο HPA. Όσοι ενδιαφέρονται να λάβουν πρόσθετες πληροφορίες για το HPA μπορούν να βρουν πληθώρα πληροφοριών στο Διαδίκτυο. Ένας ενυπόθηκος δανειστής ή ένας τραπεζίτης μπορεί επίσης να είναι μια καλή πηγή πληροφοριών σχετικά με τον Νόμο για την προστασία των ιδιοκτητών σπιτιού.