Ο Federal Insurance Contributions Act (FICA) είναι ένας φορολογικός νόμος των ΗΠΑ που πληρώνει για προγράμματα Κοινωνικής Ασφάλισης και Medicare. Η Κοινωνική Ασφάλιση καταβάλλει παροχές συνταξιοδότησης και επιδόματα επιζώντων και παρέχει παροχές σε άτομα με αναπηρία. Η Medicare πληρώνει ιατρικά έξοδα για νοσοκομειακή περίθαλψη. Αυτός ο φόρος ισχύει για εργοδότες, μισθωτούς και άτομα που είναι αυτοαπασχολούμενοι. Ο Federal Insurance Contributions Act απαιτεί από τους εργοδότες να εισπράττουν αυτόν τον φόρο κάνοντας κρατήσεις μισθοδοσίας από τον μισθό ενός εργαζομένου.
Η FICA συλλέγει ένα ποσοστό του εισοδήματος από εργαζομένους και εργοδότες. Για παράδειγμα, εάν ο Federal Insurance Contributions Act ορίζει φόρο 15.3 τοις εκατό για το έτος, τότε ένας εργαζόμενος υποχρεούται να πληρώσει το μισό αυτού του ποσοστού και ο εργοδότης πρέπει να πληρώσει το υπόλοιπο μισό για κάθε εργαζόμενο. Αυτό σημαίνει ότι ο εργοδότης πρέπει να αφαιρέσει το 7.65 τοις εκατό από τον μισθό ενός εργαζομένου για τον νόμο για τις εισφορές της ομοσπονδιακής ασφάλισης και ο εργοδότης πρέπει να πληρώσει το υπόλοιπο 7.65 τοις εκατό. Εάν ένα άτομο είναι αυτοαπασχολούμενος, τότε πρέπει να πληρώσει ολόκληρο το 15.3%. Στη συνέχεια, ένας αυτοαπασχολούμενος μπορεί να διεκδικήσει επιχειρηματική έκπτωση του μισού του συνολικού ποσοστού που κατέβαλε βάσει του νόμου για τις εισφορές ομοσπονδιακών ασφαλίσεων.
Τοποθετείται ανώτατο όριο στο ποσό που πρέπει να πληρώσει ένας εργαζόμενος για την Κοινωνική Ασφάλιση βάσει του νόμου για τις εισφορές της ομοσπονδιακής ασφάλισης. Αυτό το ανώτατο όριο, ωστόσο, δεν ισχύει για το τμήμα Medicare του φόρου. Για παράδειγμα, ο Federal Insurance Contributions Act καθόρισε 6,621.60 δολάρια ΗΠΑ (USD) ως το μέγιστο ποσό για την Κοινωνική Ασφάλιση για το 2010.
Αυτό σημαίνει ότι ένας εργαζόμενος πρέπει να συνεχίσει να πληρώνει τον φόρο FICA έως ότου ο εργαζόμενος πληρώσει αυτό το ποσό για το συγκεκριμένο έτος. Μόλις ένας εργαζόμενος φτάσει το ποσό που ορίζεται βάσει του νόμου για τις εισφορές ομοσπονδιακών ασφαλίσεων για ένα συγκεκριμένο έτος, τότε ο εργαζόμενος έχει εκπληρώσει την υποχρέωση. Ένας υπάλληλος που πληρώνει περισσότερο από το ποσό που έχει ορίσει η FICA μπορεί να υποβάλει αίτημα για επιστροφή του ποσού που πλήρωσε υπερβολικά.
Γενικά, ένας φοιτητής δεν υποχρεούται να πληρώσει τον φόρο που επιβάλλεται από τον Federal Insurance Contributions Act, εφόσον ο φοιτητής εργάζεται σε σχολείο, πανεπιστήμιο ή κολέγιο και παρακολουθεί τακτικά μαθήματα στο ίδρυμα. Η Υπηρεσία Εσωτερικών Εσόδων (IRS) θέσπισε κανονισμούς σχετικά με την απαλλαγή των φοιτητών από τον φόρο FICA. Αυτοί οι κανονισμοί δεν επιτρέπουν σε υπάλληλο πλήρους απασχόλησης σχολείου, κολεγίου ή πανεπιστημίου να πληροί τις προϋποθέσεις για την εξαίρεση φοιτητή, ακόμη και αν ο υπάλληλος παρακολουθεί τακτικά το ίδρυμα ως φοιτητής. Επιπλέον, για να πληροί τις προϋποθέσεις ως σχολείο, πανεπιστήμιο ή κολέγιο, το ίδρυμα πρέπει να παρέχει εκπαίδευση ως πρωταρχικό σκοπό. Αυτό εξαλείφει οργανισμούς όπως νοσοκομεία και μουσεία που μπορεί να απασχολούν φοιτητές και να παρέχουν εκπαιδευτικές ευκαιρίες ταυτόχρονα.