Το κεφάλαιο κίνησης είναι ένας βασικός λογιστικός τύπος που χρησιμοποιούν οι εταιρείες για να προσδιορίσουν τη βραχυπρόθεσμη οικονομική τους υγεία. Ο βασικός τύπος είναι το κυκλοφορούν ενεργητικό μείον τις τρέχουσες υποχρεώσεις. Αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης θα συμβούν όταν οποιοδήποτε από αυτά τα δύο στοιχεία αυξηθεί ή μειωθεί σε αξία. Τόσο τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία όσο και οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις βρίσκονται στον ισολογισμό μιας εταιρείας. Κάθε ομάδα αντιπροσωπεύει αντικείμενα που ανήκουν για επαγγελματική χρήση ή υποχρέωση πληρωμής για υπηρεσίες και αγαθά, αντίστοιχα. Σημαντικές αλλαγές – είτε θετικές είτε αρνητικές – στο κεφάλαιο κίνησης μπορούν να στείλουν ανάμεικτα μηνύματα σε εσωτερικούς και εξωτερικούς επιχειρηματικούς μετόχους.
Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν μετρητά και ισοδύναμα μετρητών, απόθεμα, εισπρακτέους λογαριασμούς και γραμμάτια εισπρακτέα. Αυτά τα στοιχεία περιλαμβάνουν περιουσιακά στοιχεία που θα χρησιμοποιήσει μια εταιρεία σε λιγότερους από 12 μήνες στις επιχειρηματικές της δραστηριότητες. Για να αλλάξει το κεφάλαιο κίνησης, ένα από αυτά τα στοιχεία θα πρέπει να αυξηθεί ή να μειωθεί. Οι λογιστικές συναλλαγές μπορεί να περιλαμβάνουν δύο ή περισσότερους από αυτούς τους λογαριασμούς, οι οποίοι δεν θα έχουν καμία επίδραση στον τύπο του κεφαλαίου κίνησης. Για παράδειγμα, μια συναλλαγή ανταλλαγής περιουσιακών στοιχείων λαμβάνει χώρα όταν μια εταιρεία εισπράττει μετρητά για προηγούμενες πωλήσεις σε λογαριασμό. Αυτό αυξάνει τα μετρητά ενώ μειώνει τους εισπρακτέους λογαριασμούς.
Οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις περιλαμβάνουν πληρωτέους λογαριασμούς, εμπορικές πιστώσεις, βραχυπρόθεσμα δάνεια και πιστωτικά όρια. Παρόμοια με τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, αυτές οι εταιρείες πρέπει να εξοφλήσουν αυτές τις οικονομικές υποχρεώσεις σε λιγότερο από 12 μήνες. Οι συναλλαγές ανταλλαγής περιουσιακών στοιχείων δεν πραγματοποιούνται γενικά στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης θα προκύψουν όταν αυτά τα στοιχεία αυξηθούν ή μειωθούν. Για να μειώσουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, οι εταιρείες θα χρησιμοποιούν γενικά μετρητά από τα κυκλοφορούντα περιουσιακά τους στοιχεία, επομένως το κεφάλαιο κίνησης δεν θα αλλάξει καθώς τόσο τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία όσο και οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις θα μειωθούν παράλληλα. Οι εταιρείες που εξοφλούν τις τρέχουσες υποχρεώσεις αναχρηματοδοτώντας δάνεια ή χρησιμοποιώντας πιστωτικό όριο για την εξόφληση ενός υπολοίπου πληρωτέων λογαριασμών θα αλλάξουν το υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης.
Το κεφάλαιο κίνησης είναι μια σημαντική έννοια στις επιχειρήσεις, επειδή όλες οι εταιρείες πρέπει να έχουν μετρητά για να πληρώσουν για έξοδα που σχετίζονται με επιχειρηματικές δραστηριότητες. Οι τράπεζες, οι δανειστές και οι επενδυτές εξετάζουν αυτό το ποσοστό και τις επακόλουθες αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης για να αξιολογήσουν την οικονομική υγεία μιας εταιρείας. Οι εταιρείες με μεγάλες διακυμάνσεις από θετικό σε αρνητικό κεφάλαιο κίνησης μπορούν να ενημερώσουν τους δανειστές και τους επενδυτές σχετικά με τις επιχειρηματικές πρακτικές της εταιρείας. Η αποτυχία δημιουργίας επαρκούς κεφαλαίου από εισπρακτέους λογαριασμούς είναι ένα κοινό πρόβλημα. Οι εταιρείες θα πουλήσουν αγαθά επί πληρωμή, αλλά αντιμετωπίζουν δυσκολίες στην είσπραξη των ανεξόφλητων υπολοίπων. Αυτό έχει ως αποτέλεσμα μεγάλα ανείσπρακτα υπόλοιπα που θα μειώσουν το κεφάλαιο κίνησης της εταιρείας. Σημαίνει επίσης ότι οι εταιρείες πρέπει να βρουν άλλους τρόπους για να δημιουργήσουν μετρητά για να πληρώσουν για βραχυπρόθεσμες οικονομικές ανάγκες.