Τα παράγωγα εμπορευμάτων είναι επενδυτικά εργαλεία που επιτρέπουν στους επενδυτές να επωφελούνται από ορισμένα στοιχεία χωρίς να τα κατέχουν. Αυτός ο τύπος επένδυσης χρονολογείται από το 1848 όταν ιδρύθηκε το Συμβούλιο Εμπορίου του Σικάγο. Αρχικά, η ιδέα πίσω από τα παράγωγα εμπορευμάτων ήταν να παρέχουν ένα μέσο προστασίας από κινδύνους για τους αγρότες. Θα μπορούσαν να υποσχεθούν ότι θα πουλήσουν καλλιέργειες στο μέλλον για μια προκαθορισμένη τιμή.
Οι σύγχρονες συναλλαγές παραγώγων εμπορευμάτων είναι πιο δημοφιλείς σε άτομα εκτός του κλάδου των εμπορευμάτων. Η πλειοψηφία των ανθρώπων που χρησιμοποιούν αυτό το επενδυτικό εργαλείο τείνουν να είναι κερδοσκόποι τιμών. Αυτοί οι άνθρωποι συνήθως εστιάζουν στην προσφορά και τη ζήτηση και προσπαθούν να προβλέψουν εάν οι τιμές θα ανέβουν ή θα πέσει. Όταν οι τιμές ενός συγκεκριμένου εμπορεύματος κινούνται υπέρ τους, βγάζουν χρήματα. Εάν η τιμή κινηθεί προς την αντίθετη κατεύθυνση, τότε χάνουν χρήματα.
Ο αγοραστής ενός συμβολαίου παραγώγων αγοράζει το δικαίωμα να ανταλλάξει ένα εμπόρευμα για μια συγκεκριμένη τιμή σε μελλοντική ημερομηνία. Αν και αυτό το άτομο είναι αγοραστής με σύμβαση, μπορεί να αγοράζει ή να πουλά το εμπόρευμα. Δεν χρειάζεται να πληρώσει ολόκληρη την αξία του ποσού του εμπορεύματος στο οποίο επενδύει. Χρειάζεται μόνο να πληρώσει ένα μικρό ποσοστό, γνωστό ως τιμή περιθωρίου.
Ο συμβατικός πωλητής είναι το πρόσωπο που αποδέχεται ένα περιθώριο. Συμφωνεί ότι σε μια συγκεκριμένη ημερομηνία θα αγοράσει ή θα πουλήσει το εμπόρευμα που αναφέρεται στη σύμβαση σε μια συγκεκριμένη τιμή. Και τα δύο μέρη καλούνται γενικά να τηρήσουν τη συμφωνία παρά τις απώλειες.
Για παράδειγμα, ένας επενδυτής μπορεί να αγοράσει ένα συμβόλαιο από τον πωλητή που του δίνει δικαιώματα για έναν τόνο κόκκων καφέ για 1000 δολάρια ΗΠΑ (USD) την 1η Ιουλίου. Αν και η αξία του συμβολαίου είναι 1000 $ USD, ο αγοραστής μπορεί να χρειαστεί να πληρώσει μόνο $100 USD. Την 1η Ιουλίου, ο πωλητής θα μεταβιβάσει τα δικαιώματα ενός τόνου κόκκων καφέ στον αγοραστή.
Εάν η τρέχουσα αξία ενός τόνου κόκκων καφέ την 1η Ιουλίου είναι 1,500 $ USD, ο αγοραστής μπορεί να πουλήσει στην αγορά και να κερδίσει $500 USD. Εάν η αξία των κόκκων καφέ εκείνη την ημέρα είναι μόνο $800 USD, αυτό το άτομο θα έχει αγοράσει με ζημία. Μπορεί να επιλέξει να πάρει στην κατοχή του τους κόκκους του καφέ, κάτι που είναι σπάνιο. Μπορεί να πουλήσει στην αγορά με ζημία. Στις περισσότερες περιπτώσεις, θα γίνει ο πωλητής και θα προσπαθήσει να βρει έναν αγοραστή.
Η διαπραγμάτευση παραγώγων εμπορευμάτων επιτρέπει σε ένα άτομο να χρησιμοποιήσει ένα μικρό χρηματικό ποσό για τη δυνατότητα να κερδίσει σημαντικά κέρδη. Αυτό το είδος επένδυσης, ωστόσο, θεωρείται υψηλού κινδύνου. Όταν οι τιμές δεν είναι υπέρ του επενδυτή, μπορεί να υποστεί σημαντικές απώλειες. Τα εμπορεύματα που είναι ανοιχτά σε αυτό το είδος επένδυσης περιλαμβάνουν το βαμβάκι, τη σόγια και το ρύζι. Σε ορισμένες χώρες, αν και αυτά τα εμπορεύματα είναι διαθέσιμα, αυτός ο τύπος συναλλαγών είναι παράνομος.