Όταν χρησιμοποιείτε τα θεμελιώδη στοιχεία της χρηματιστηριακής αγοράς, ένας έμπορος θα κοιτάξει την εταιρεία πίσω από μια μετοχή αντί για ένα διάγραμμα τιμών. Η ουσία των θεμελιωδών μεγεθών της χρηματιστηριακής αγοράς είναι να προσπαθήσουμε να καθορίσουμε εάν μια εταιρεία θα ήταν μια καλή αγορά ή εάν έχει χαμηλή απόδοση. Οι έμποροι που χρησιμοποιούν τα θεμελιώδη στοιχεία της χρηματιστηριακής αγοράς εξετάζουν τον ισολογισμό και άλλες οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας πριν λάβουν μια απόφαση διαπραγμάτευσης.
Κατά τη διαπραγμάτευση στο χρηματιστήριο, υπάρχουν δύο διαφορετικές μέθοδοι ανάλυσης μιας μετοχής. Ένας έμπορος θα μπορούσε να χρησιμοποιήσει θεμελιώδη ανάλυση ή τεχνική ανάλυση. Η τεχνική ανάλυση είναι μια στρατηγική που χρησιμοποιεί την εξέταση των διαγραμμάτων τιμών και του ιστορικού τιμών μιας μετοχής. Αυτή η μέθοδος προσπαθεί να εντοπίσει μοτίβα στις κινήσεις των τιμών για να καθορίσει πότε πρέπει να μπει και να βγει από την αγορά. Η θεμελιώδης ανάλυση δεν χρησιμοποιεί κανέναν από αυτούς τους δείκτες, αλλά επιχειρεί να προσδιορίσει την πραγματική αξία μιας μετοχής εξετάζοντας την υποκείμενη εταιρεία.
Τα άτομα που χρησιμοποιούν τα θεμελιώδη χρηματιστηριακά στοιχεία θα εξετάζουν τακτικά τα οικονομικά έγγραφα της εταιρείας, όπως τον ισολογισμό. Κατά τη χρήση αυτής της μεθόδου, εξετάζονται διεξοδικά παράγοντες όπως οι ταμειακές ροές μιας εταιρείας. Θα εξετάσουν την απόδοση των περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας και θα προσπαθήσουν να προσδιορίσουν πόσο αποτελεσματικά λειτουργεί.
Όταν εξετάζουμε τις οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας, οι βασικοί έμποροι θα χρησιμοποιήσουν έναν αριθμό διαφορετικών πολλαπλασίων αποτίμησης για να κάνουν υποθέσεις σχετικά με μια εταιρεία. Τα πολλαπλάσια αποτίμησης είναι τύποι που χρησιμοποιούνται συνήθως για την ανάλυση ορισμένων πτυχών μιας οικονομικής κατάστασης. Για παράδειγμα, ένα από τα πιο συνηθισμένα πολλαπλάσια αποτίμησης είναι η αναλογία τιμής-κέρδους. Για να υπολογιστεί αυτό, ένας έμπορος θα διαιρούσε την αγοραία αξία ανά μετοχή μιας εταιρείας με το ποσό των κερδών ανά μετοχή. Αυτός ο αριθμός μπορεί στη συνέχεια να συγκριθεί με άλλες εταιρείες του ίδιου κλάδου για να προσδιοριστεί εάν η εταιρεία παράγει αρκετά κέρδη ανά μετοχή.
Η χρήση των θεμελιωδών στοιχείων της χρηματιστηριακής αγοράς είναι ο τρόπος με τον οποίο λειτουργεί η πλειοψηφία των χρηματιστηριακών εμπόρων. Η τεχνική ανάλυση θεωρείται κάτι που δεν μπορεί να λειτουργήσει με συνέπεια από πολλούς παραδοσιακούς εμπόρους μετοχών. Καθορίζοντας εάν η υποκείμενη εταιρεία μιας μετοχής είναι μια σταθερή εταιρεία ή όχι, ένας έμπορος μπορεί να προσδιορίσει με μεγαλύτερη ακρίβεια τι θα κάνει η τιμή της μετοχής στο μέλλον. Η συζήτηση μεταξύ τεχνικής ανάλυσης και θεμελιώδους ανάλυσης πιθανότατα θα συνεχίζεται πάντα, αλλά και οι δύο έχουν κάποια αξία όταν πρόκειται για την ανάλυση των μετοχών.