Το μνημόνιο ιδιωτικής τοποθέτησης (PPM) είναι ένα έγγραφο που παρέχει πληροφορίες σχετικά με μια προτεινόμενη ιδιωτική τοποθέτηση τίτλων, όπου μια εταιρεία πουλά τίτλους σε επιλεγμένους επενδυτές, αντί να τους αποδεσμεύσει στο κοινό. Αυτό το έγγραφο αποστέλλεται σε προτεινόμενους επενδυτές, ώστε να μπορούν να εξετάσουν τις πληροφορίες και να αποφασίσουν εάν θέλουν να επενδύσουν. Οι εταιρείες συντάσσουν μνημόνια ιδιωτικής τοποθέτησης σε συνεννόηση με τους δικηγόρους τους για να διασφαλίσουν την ακρίβεια και την πληρότητα.
Η ιδιωτική τοποθέτηση τίτλων συνήθως περιλαμβάνει την πώληση μετοχών, ομολόγων και άλλων τίτλων σε θεσμικούς επενδυτές που είναι πρόθυμοι να αγοράσουν μεγάλα πακέτα τίτλων. Η ιδιωτική τοποθέτηση επιτρέπει σε μια εταιρεία να αντλήσει κεφάλαια για δραστηριότητες χωρίς να χρειάζεται να διατυπώσει μια αρχική δημόσια προσφορά και είναι εξαιρετικά διακριτική από τη φύση της, καθώς τα μέλη του κοινού γενικά δεν γνωρίζουν την πώληση τίτλων παρά μόνο αφού ολοκληρωθεί. Επιπλέον, οι ιδιωτικές τοποθετήσεις που πραγματοποιούνται εντός συγκεκριμένων ορίων δεν χρειάζεται να εγγράφονται στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
Στο υπόμνημα ιδιωτικής τοποθέτησης, η εταιρεία παρέχει πληροφορίες σχετικά με τα είδη των τίτλων που διατίθενται και την τιμολόγησή τους. Παρέχονται επίσης γενικές πληροφορίες για την εταιρεία, παρόμοιες με αυτές που βρίσκονται σε ενημερωτικό δελτίο με δημόσια προσφορά. Αυτό περιλαμβάνει δεδομένα σχετικά με τα κέρδη, τον κλάδο στο σύνολό του, υψηλόβαθμα στελέχη της διοίκησης και άλλα θέματα δυνητικού ενδιαφέροντος για τους επενδυτές. Ο σκοπός του μνημονίου ιδιωτικής τοποθέτησης είναι να ενημερώσει τους επενδυτές σχετικά με τους κινδύνους και τα οφέλη που συνδέονται με την επένδυση.
Η ανάπτυξη ενός μνημονίου ιδιωτικής τοποθέτησης περιλαμβάνει επίσης ένα ορισμένο επίπεδο πωλήσεων. Ο στόχος του εγγράφου δεν είναι μόνο να παρέχει σημαντικές πληροφορίες, αλλά να δείξει στους επενδυτές γιατί πρέπει να επενδύσουν στην εταιρεία. Το έγγραφο είναι προσεκτικά πλαισιωμένο για να παρουσιάζει πληροφορίες με θετικό φως, δίνοντας έμφαση στα επιτεύγματα και τα δυνατά σημεία της εταιρείας για να ενισχύσει την εμπιστοσύνη των επενδυτών και να κάνει τους πιθανούς επενδυτές να αισθάνονται ότι θα έπαιρναν μια σωστή απόφαση εάν συμμετείχαν στην προσφορά.
Οι επενδυτές που προσκαλούνται να συμμετάσχουν σε μια ιδιωτική προσφορά μπορούν να αναθεωρήσουν το μνημόνιο ιδιωτικής τοποθέτησης για να καθορίσουν εάν θέλουν να συμμετάσχουν. Οι θεσμικοί επενδυτές συνήθως διατηρούν ένα επιτελείο αναλυτών και άλλου προσωπικού και χρησιμοποιούν αυτά τα μέλη του προσωπικού για να επανεξετάσουν πιθανές επενδύσεις και να κάνουν υπολογισμένες επιλογές σχετικά με τις επενδύσεις. Αυτοί οι αναλυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν τις πληροφορίες στο υπόμνημα ιδιωτικής τοποθέτησης, καθώς και άλλο υλικό που μπορεί να είναι διαθέσιμο, συμπεριλαμβανομένων των εγγραφών για την εταιρεία σε οικονομικές εκδόσεις και γενικά νέα για την οικονομία και τον κλάδο στον οποίο συμμετέχει η εταιρεία.