Το σύνθετο επιτόκιο είναι ένας τύπος στρατηγικής τιμολόγησης που χρησιμοποιείται συχνά στην προετοιμασία των ασφαλιστηρίων συμβολαίων. Με αυτόν τον τύπο ρύθμισης τιμολόγησης, δίνεται προσοχή στην ποικιλία των καλυπτόμενων γεγονότων που μπορεί να συμβούν, καθώς και στο πιθανό κόστος που σχετίζεται με αυτά τα γεγονότα, μέχρι το ποσό της κάλυψης που παρέχεται για κάθε γεγονός. Διάφοροι παράγοντες που σχετίζονται με αυτά τα γεγονότα ιεραρχούνται και λαμβάνονται υπόψη, επιτρέποντας στον ασφαλιστή να καθορίσει το ποσό του μηνιαίου, τριμηνιαίου ή ετήσιου ασφαλίστρου που θα ισχύει για το πρόγραμμα ασφάλισης.
Το κλειδί για τη διαδικασία δημιουργίας ενός βιώσιμου σύνθετου επιτοκίου είναι η ανάγκη εντοπισμού όλων των πιθανών ζητημάτων που θα μπορούσαν να προκύψουν και να οδηγήσουν σε αξίωση για την ασφαλιστική κάλυψη. Για παράδειγμα, εάν η ασφάλιση έχει να κάνει με την προστασία μιας κατοικίας, οι σκέψεις θα περιλαμβάνουν ζητήματα όπως ζημιά στο σπίτι λόγω κλοπής, οποιαδήποτε από τις πολλές καιρικές συνθήκες που προσδιορίζονται ως καλυπτόμενα συμβάντα στους όρους του συμβολαίου, ακόμη και ζητήματα όπως καθώς η αστοχία υδραυλικών και ηλεκτρικών συστημάτων. Ο πάροχος ασφάλισης θα εξετάσει το επίπεδο κάλυψης που παρέχεται για καθένα από αυτά τα συμβάντα και θα εξετάσει αυτά τα πιθανά κόστη κατά τον υπολογισμό του σύνθετου επιτοκίου που θα ισχύει τελικά για ολόκληρο το συμβόλαιο.
Μαζί με το εύρος της κάλυψης που παρέχεται για καλυμμένα γεγονότα, το σύνθετο επιτόκιο θα περιλαμβάνει επίσης τη συνεκτίμηση της πιθανότητας να συμβούν αυτά τα γεγονότα. Για παράδειγμα, η ζημιά από τον τυφώνα θα ήταν περισσότερο πιθανή για μια κατοικία που βρίσκεται κοντά στην παραλία και πολύ λιγότερο πιθανή για ένα σπίτι που βρίσκεται καλά στην ενδοχώρα. Ταυτόχρονα, ένα σπίτι που βρίσκεται σε μια περιοχή που βιώνει ένα ορισμένο επίπεδο δραστηριότητας ανεμοστρόβιλου κατά τη διάρκεια ενός μέρους του έτους μπορεί να διαπιστώσει ότι η μεγαλύτερη πιθανότητα ζημιάς από τον άνεμο στο σπίτι μπορεί να σημαίνει ότι το σύνθετο ποσοστό είναι υψηλότερο από ό,τι για μια κατοικία που βρίσκεται σε μια περιοχή όπου η ζημιά από τον άνεμο είναι σχετικά απίθανη.
Ενώ πολλά από τα κριτήρια που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό ενός σύνθετου επιτοκίου βρίσκονται σχεδόν σε κάθε πάροχο ασφάλισης, ο τρόπος με τον οποίο οι πληροφορίες αφομοιώνονται και χρησιμοποιούνται στη διαδικασία υπολογισμού μπορεί να είναι ελαφρώς διαφορετικός. Για το λόγο αυτό, οι καταναλωτές θα πρέπει να κάνουν το λόγο να συγκρίνουν παρόμοια ασφαλιστικά προγράμματα που προσφέρονται από διαφορετικούς παρόχους. Υπάρχει πάντα η πιθανότητα κάποιος συγκεκριμένος να προσφέρει το ίδιο επίπεδο κάλυψης αλλά με σύνθετο ποσοστό που είναι σημαντικά χαμηλότερο από τον ανταγωνισμό.