Το τρέχον κεφάλαιο αναφέρεται συχνά ως κεφάλαιο κίνησης. Ουσιαστικά, το τρέχον κεφάλαιο είναι τα ρευστά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που διαθέτει μια εταιρεία για να διαχειριστεί τις καθημερινές λειτουργίες της εταιρείας. Το τρέχον κεφάλαιο θεωρείται ότι είναι απαλλαγμένο από οποιαδήποτε άλλη υποχρέωση και είναι άμεσα προσβάσιμο ανά πάσα στιγμή.
Μια σημαντική πτυχή για τον προσδιορισμό του ποσού του τρέχοντος κεφαλαίου είναι να επιτραπεί η ανάγκη κάλυψης τυχόν υποχρεώσεων που είναι εκκρεμείς αυτήν τη στιγμή. Για παράδειγμα, εάν μια εταιρεία έχει επί του παρόντος 50,000.00 δολάρια ΗΠΑ (USD) στο λειτουργικό ταμείο και έχει τρέχουσες υποχρεώσεις που ανέρχονται σε 20,000.00 $ USD, τότε το τρέχον κεφάλαιο που είναι διαθέσιμο να διατεθεί στη λειτουργία είναι 30,000.00 $ USD. Με άλλα λόγια, τα μετρητά στο ταμείο δεν είναι απαραίτητα τα ίδια με το τρέχον κεφάλαιο, εκτός εάν δεν υπάρχουν τρέχουσες υποχρεώσεις προς εξέταση.
Η αξιολόγηση της κατάστασης του τρέχοντος κεφαλαίου είναι σημαντική για κάθε επιχείρηση. Η παρουσία τρέχοντος κεφαλαίου ανά πάσα στιγμή είναι ένας ισχυρός δείκτης της συνολικής οικονομικής ευρωστίας της εταιρείας, καθώς καταδεικνύει την ικανότητα της εταιρείας να εκπληρώνει βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις προς διάφορους πιστωτές, καθώς και να αποζημιώνει τους εργαζομένους για την εργασία τους. Οι εταιρείες με ελάχιστο ή καθόλου τρέχον κεφάλαιο χρειάζονται επαναξιολόγηση της επιχειρησιακής διαδικασίας και πραγματοποίηση αλλαγών που θα βοηθήσουν στη διατήρηση της κερδοφορίας της λειτουργίας μακροπρόθεσμα.
Ένας από τους στόχους κάθε οικονομικά σταθερής εταιρείας είναι να διασφαλίσει ότι υπάρχει μια υγιής ισορροπία μεταξύ των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων και των τρεχουσών υποχρεώσεων. Ενώ το τρέχον κεφάλαιο είναι μόνο ένα μέρος των περιουσιακών στοιχείων οποιασδήποτε εταιρείας, θεωρείται ένα από τα πιο σημαντικά. Μια εταιρεία που μετά βίας είναι σε θέση να καλύψει το λειτουργικό κόστος από τα παραγόμενα έσοδα θεωρείται συχνά κακός επενδυτικός κίνδυνος και μπορεί να έχει πρόβλημα να προσελκύσει επενδυτές ή άλλους υποστηρικτές. Αντίθετα, μια εταιρεία με σταθερά ένα υγιές τρέχον κεφάλαιο είναι πολύ πιο πιθανό να θεωρηθεί εξαιρετικός κίνδυνος από τους επενδυτές και να έχει σχετικά μικρό πρόβλημα να πουλήσει μετοχές ή ομόλογα σε ενδιαφερόμενα μέρη.